NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

UMFOObjavljeno: 12.02.2019
2018. godina sa slabijim prinosima, no i dalje pozitivna

2018. godina sa slabijim prinosima, no i dalje pozitivna

Nepovoljni tržišni uvjeti u prošloj godini utjecali su i na prinose obveznih mirovinskih fondova (OMF), no oni su ipak bili pozitivni, istaknuto je u utorak na konferenciji za medije Udruge društava za upravljanje mirovinskim fondovima i mirovinskih osiguravajućih društava (UMFO).

U Hrvatskoj su četiri četiri obvezna mirovinska fonda - AZ OMF, Raiffeisen OMF, PBZ/CO i Erste Plavi - a vrijednost njihove imovine doseže gotovo 100 milijardi kuna, od čega se više od 30 milijardi kuna odnosi na ono što su fondovi zaradili i pripisali na račune svojih članova, kojih je više od 1,94 milijuna.

Predsjednik Uprave AZ fonda Kristijan Buk tako ističe da su fondovi B kategorije, ujedno i najveći, koji postoje od 2002. godine, odnosno početka mirovinske reforme, do kraja lanjske godine imali prosječni godišnji prinos od 5,47 posto, što ih "zasigurno svrstava među vodeća tri-četiri mirovinska fonda u Europi i svijetu".

Prinos za B fondove je u 2018. iznosio 1,02 posto, no Buk apostrofira da prinosi flukturiraju, pa tako jedne godine mogu iznositi 10 a druge jedan posto, pa napominje da ne treba gledati prinos u jednoj godini, već u dužem vremenskom razdoblju.

"Mi smo dugoročni ulagači i naša strategija su dugoročna ulaganja. Siguran sam da će i u slijedećim godinama prinosi fluktuirati i na to se trebamo naviknuti", poručio je Buk.

I fondovi A i C kategorije lani su zabilježili slabije prinose, pa je tako od početka rada, 2014. godine, pa do kraja 2018. prosječni prinos svih obveznih mirovinskih fondova kategorije A iznosio 7,04 posto, a lani 0,84 posto, dok je prosječni godišnji prinos fondova u kategoriji C do 2018. dosegnuo šest posto, a samo u 2018. 2,94 posto.

Buk kaže da je u samim počecima bilo pametno konzervativno ulagati, no kako s razvojem fondova i rastom njihove imovine polako dolazi do liberalnijeg ulaganja te postupnog smanjenja ulaganja u hrvatske državne obveznice. Ipak, poručuje da fondovi moraju zadržati određenu dozu konzervativnosti te da nikad neće, poput nekih anglosaksonskih fondova, imati 60-70 posto ulaganja u dionicama.

"Tražimo priliku za nova ulaganja, a očekujemo da ćemo tu priliku dobiti i s promjenama zakona te da ćemo na na ovih više od devet milijardi kuna koje smo uložili u hrvatsko gospodarstvo, imati priliku za nastavak tih ulaganja", rekao je.

Predsjednik Uprave PBZ/CO fonda Dubravko Štimac poručio je da je okruženje u kojem su fondovi radili u prošloj godini bilo dosta loše, s obzirom da su sve klase imovine u koje su kao fondovi mogli ulagati poslovale uglavnom s negativnim rezultatima ili tek blagim plusevima.

Primjerice, to se odnosi i na pad vrijednosti indeksa Crobex u 2018. godini, indeksa na europskim i svjetskim burzama, kao i na slabe prinose hrvatskih državnih obveznica, dok su one na globalnoj razini doživjele i pad prinosa.

Pojašnjava da su sve klase imovine uslijed niskih kamatnih stopa posljednjih godina ostvarivale rast, no kasniji rast kamatnih stopa u SAD-u, trgovinski rat između SAD-a i Kine, kao i drugi geopolitički rizici, doveli su do trenutnog pada.

Iako se, navodi, hrvatski obvezni fondovi ne mogu uspoređivati s hrvatskim investicijskim mješovitim fondovima, kaže da se minusi u njihovom poslovanju kreću od 1,13 do 9,88 posto.

Potencijali ulaganja u Hrvatsku vrlo veliki

Predsjednik Uprave Erste Plavog fonda Petar Vlaić kazao je da je novi zakon o mirovinskim fondovima dodatno liberalizirao mogućnosti ulaganja mirovinskih fondova, prije svega u infrastrukturne projekte, a tu su i ulaganja u mala i srednja poduzeća te startupove.

Očekuje da će fondovi dati doprinos razvoju tih poduzeća i startupova. Smatra da je taj model prijeko potreban, no napominje da su prvenstveno poduzetnici ti koji trebaju doći s idejom i poslovnim planom.

Pozdravlja i zakonsku izmjenu kojom je povećan iznos udjela kojeg fondovi mogu posjedovati u pojedinoj tvrtki, dok pak kao negativno ističe to što zaposlenici mirovinskih društava ne mogu sudjelovati u radu nadzornih odbora tvrtki u kojima imaju te udjele.

"Preuzimati ćemo sve veće udjele u poduzećima, a s druge strane nam je zabranjeno da naši zaposlenici i sve povezane osobe s društvima sudjeluju u radu nadzornih odbora. Mislimo da je to loše i da je to nešto što se može u budućnosti promijeniti", upozorava Vlaić.

Ocjenjuje da su potencijali ulaganja u Hrvatskoj jako veliki, a u tom kontekstu računaju i na državu i na daljnju privatizaciju hrvatskog gospodarstva, spomenuvši pritom HEP, zračne luke, autoceste, razne projekte na području obnovljivih izvora energije, kao i Hrvatsku poštu, za koju ocjenjuje da je profitabilna kompanija s jako dobrim menadžmentom, za koju bi "bilo dobro da se barem dijelom privatizira".

Vlaić kaže da im Vlada zasad nije ponuda ulaganje niti u jedan infrastrukturni projekt, no očekuju da će se krenuti u tom smjeru.

Izvor: Hrportfolio.hr / Hina
Ključne riječi:
UMFO ~ mirovinski fondovi ~ fondovi ~ OMF

Vezane teme

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q2 2020)(na kraju Q2 2020)

  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
ZB trend -0,93%  6
USA Blue Chip A -1,01%  5
Generali Prvi Izbor -2,08%  6

VALUTE ( Srednji tečaj HNB-a - 09.07.2020.)( Srednji tečaj HNB-a - 09.07.2020.)

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
1 EUR 7,547301 0,00
-0,05%
1 USD 6,695024 0,00
-0,06%
1 GBP 8,385890 0,03
0,33%
1 CHF 7,108695 0,01
0,21%
EUR - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
508,24 07.07.2020
0,29%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
Allianz Portfolio - ulazna naknada AKCIJA do 31.07.
USA Blue Chip - izlazna naknada AKCIJA do 30.06.
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,25% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
OTP fondovi - ulazna naknada AKCIJA do 31.07.
PBZ fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
PBZ Equity - izlazna naknada AKCIJA do 06.08.
Platinum fondovi - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 08.07. 16:00  1614.31
-1,76
-0,11
CROBEX10* 08.07. 16:00  1011.71
-1,50
-0,15
ADRIAprime* 08.07. 16:00  969.86
3,20
0,33
CROBISTR* 08.07. 16:31  182.9792
0,00
0,00
CROBIS* 08.07. 16:31  111.3162
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:06:19 08.07.2020)
(17:06:19 08.07.2020)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
ARNT 266,00
0,00%
491.302,00
KOEI 480,00
2,13%
410.050,00
KRAS 640,00
4,92%
389.302,00
RIVP 26,30
0,38%
350.124,40
ADPL 139,00
1,09%
318.721,00
ADRS2 378,00
-1,31%
216.220,00
ZABA 49,70
-0,20%
196.795,50
HT 175,00
0,00%
194.988,00
PODR 416,00
0,48%
173.894,00
ATGR 1.230,00
-1,60%
172.600,00
Redovni dionički promet:   3.428.962,58 kn
Redovni obveznički promet:   0 kn
Sveukupni promet:   3.428.962,58 kn