Metoda prosječnog troška ili cost average efekt?
Kod periodičnih uplata (mjesečno, tromjesečno) u slučaju pada vrijednosti udjela, ulagač za jednaki iznos uplate kupuje veći broj udjela koji mu donose prinos kada dođe do oporavka vrijednosti udjela.Metoda prosječnog troška pruža najbolji efekt ako se pridržavamo sljedećih pravila:
- investiranje na duži vremenski period,
- uplaćivanje jednakih iznosa,
- uplate se vrše redovito – npr. svakog 15. u mjesecu.
Primjer kod mjesečnih uplata:

Grafikon prikazuje kretanje cijene udjela za najstariji dionički fond u Hrvatskoj, fond KD Victoria, u razdoblju od 31.03.2000. do 31.03.2001. godine. U tom razdoblju je fond ostvario prinos od 3,67 posto. Prosječna cijena udjela fonda u tom razdoblju je iznosila 10,1930 kn.
U Tablici su prikazane uplate u fond i broj kupljenih udjela u slučaju da smo svakog 15. dana u mjesecu uplatili isti iznos (1000 kn). Nakon 12 mjeseci smo ukupno uplatili 12.000 kn. Naša ukupna imovina na dan 31.03.2001. iznosi 13.449 kn što znači da smo ostvarili prinos od 12,08 posto. Prosječna cijena udjela fonda po kojoj smo kupili udjele je iznosila 10,1317 kn. Ulazna naknada nije uračunata.
Razdoblje | Cijena udjela | Broj kupljenih udjela | Uplate |
04 - 2000 | 10,7800 | 92,7644 | 1.000,00 kn |
05 - 2000 | 10,3000 | 97,0874 | 1.000,00 kn |
06 - 2000 | 9,6800 | 103,3058 | 1.000,00 kn |
07 - 2000 | 9,1600 | 109,1703 | 1.000,00 kn |
08 - 2000 | 9,6400 | 103,7344 | 1.000,00 kn |
09 - 2000 | 9,3500 | 106,9519 | 1.000,00 kn |
10 - 2000 | 9,3200 | 107,2961 | 1.000,00 kn |
11 - 2000 | 9,6800 | 103,3058 | 1.000,00 kn |
12 - 2000 | 9,8900 | 101,1122 | 1.000,00 kn |
01 - 2001 | 10,9600 | 91,2409 | 1.000,00 kn |
02 - 2001 | 11,5200 | 86,8056 | 1.000,00 kn |
03 - 2001 | 11,3000 | 88,4956 | 1.000,00 kn |
Ukupno | 1191,270 | 12.000,00 kn |
Zaključak:
U gornjem primjeru je prikazano kako je ulagač ostvario velik prinos i u razdoblju kad prinos fonda nije bio značajan. To znači da nam metoda prosječnog troška omogućava da smanjimo rizik gubitka uzrokovanog padanjem cijene udjela jer smo uplate raspršili na duže vremensko razdoblje.Prosječna cijena udjela fonda u prikazanom primjeru iznosi 10,1930 kn, a prosječna cijena po kojoj smo kupili udjele je niža za 0,6% i iznosi 10,1317 kn. Prinos fonda u tom razdoblju iznosio je 3,67 posto dok je prinos investicije iznosio 12,08 posto.
Korisno:
Navedena metoda se može koristiti kod investiranja većih iznosa. Kod većih investicija često se postavlja pitanje kada je "pravi" trenutak za investiciju. Ako tražimo "pravi" trenutak za investiranje najčešće ga nikad ne dočekamo. Moguće rješenje je da iznos koji želimo investirati u fond podijelimo na više rata, koje uplaćujemo u istim vremenskim razdobljima (primjerice svakih 14 dana ili svakog prvog u mjesecu) i na taj način postižemo sličan efekt odnosno dodatno smanjimo rizik od kupnje udjela po nepovoljnoj cijeni.- Koji fond odabrati
- Upute za izdavanje, otkup i zamjenu udjela u fondovima
- Ulaganje u fondove u stranim valutama
- Izdavanje / kupnja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Zamjena udjela među fondovimaSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Otkup / prodaja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Pitajte nasObratite nam se ako trebate dodatne odgovore i objašnjenja. Investicijske savjete ne dajemo.
(na kraju 2020. godine)
- Dionički
- Mješoviti
- Obveznički
- Kratkoročni obv.
Fond | Prinos | Riz. | Portfelj | Prinosi | Kupi | ||
ZB trend | +20,88% | 6 | |||||
USA Blue Chip | +13,27% | 5 | |||||
ZB BRIC+ | +9,80% | 6 |
Fondovi | Trajanje akcije | Info |
OTP fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do 31.01. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fondova od 01.01.2021. do 31.01.2021., zaključno do 14:00.
OTP indeksni Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Meridian 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Absolute Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Platinum fondovi - izlazna naknada | AKCIJA do 31.03. | |
Za sve udjele kupljene u periodu od 01.01. do 31.03.2021., a koji neće biti prodani u roku 30 dana od dana stjecanja, prilikom otkupa udjela izlazna naknada neće biti naplaćena.
Platinum Blue Chip Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Platinum Global Opportunity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Platinum Corporate Bond - klasa B Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
A1 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.12. | |
Društvo je donijelo odluku o nenaplaćivanju ulazne naknade za 2021. godinu.
A1 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,25% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,25 posto, do opoziva. Odluka o akciji
InterCapital Global Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Dollar Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Balanced Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,50% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,50 posto, do opoziva. Odluka o akciji
InterCapital Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital SEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Income Plus Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - trajni nalog | AKCIJA do opoziva | |
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, koja se odnosi na sve fondove kojima upravlja ICAM. Sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom.
Svi fondovi društva ICAM Kupnja udjela u fondu |
||
PBZ Equity - izlazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Prilikom otkupa udjela izlazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pri kupnji udjela dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 06.10.2020. do opoziva.
PBZ Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
PBZ fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda. Navedeno vrijedi do opoziva.
PBZ Flexible 30 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela PBZ Conservative 10 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela PBZ Short term bond fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela PBZ International Multi Asset Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
Indeks | Vrijeme | Vrijednost | Bod +/- | % | Graf |
CROBEX* | 18.01. 12:17 | 1825.71 | -1,92 |
-0,11 |
|
CROBEX10* | 18.01. 12:17 | 1146.13 | -0,48 |
-0,04 |
|
CROBEX10tr* | 18.01. 12:17 | 1145.5 | -0,48 |
-0,04 |
|
ADRIAprime* | 18.01. 12:23 | 1124.28 | -2,70 |
-0,24 |
|
CROBISTR* | 15.01. 16:31 | 186.6757 | -0,23 |
-0,12 |
|
CROBIS* | 15.01. 16:31 | 112.1177 | -0,15 |
-0,13 |
Dionica | Zadnja | Promjena | Promet |
PODR | 498,00 | -0,80% |
1.472.167,00 |
HT | 185,50 | 0,27% |
341.993,00 |
7SLO | 113,60 | 0,00% |
236.813,80 |
ZABA | 56,00 | -1,06% |
147.629,80 |
RIVP | 32,00 | 0,00% |
139.140,00 |
TPNG | 42,00 | -0,94% |
72.911,60 |
ADRS2 | 434,00 | 0,23% |
65.025,00 |
SLRS | 420,00 | -3,23% |
49.500,00 |
JDGT | 1.370,00 | -2,14% |
48.350,00 |
ERNT | 1.510,00 | 0,00% |
46.530,00 |
Redovni dionički promet: | 2.803.149,20 kn |
Redovni obveznički promet: | 0 kn |
Sveukupni promet: | 2.803.149,20 kn |