Kod periodičnih uplata (mjesečno, tromjesečno) u slučaju pada vrijednosti udjela, ulagač za jednaki iznos uplate kupuje veći broj udjela koji mu donose prinos kada dođe do oporavka vrijednosti udjela.
Metoda prosječnog troška pruža najbolji efekt ako se pridržavamo sljedećih pravila:
investiranje na duži vremenski period,
uplaćivanje jednakih iznosa,
uplate se vrše redovito – npr. svakog 15. u mjesecu.
Primjer kod mjesečnih uplata:
Grafikon prikazuje kretanje cijene udjela za najstariji dionički fond u Hrvatskoj, fond KD Victoria, u razdoblju od 31.03.2000. do 31.03.2001. godine. U tom razdoblju je fond ostvario prinos od 3,67 posto. Prosječna cijena udjela fonda u tom razdoblju je iznosila 10,1930 kn.
U Tablici su prikazane uplate u fond i broj kupljenih udjela u slučaju da smo svakog 15. dana u mjesecu uplatili isti iznos (1000 kn). Nakon 12 mjeseci smo ukupno uplatili 12.000 kn. Naša ukupna imovina na dan 31.03.2001. iznosi 13.449 kn što znači da smo ostvarili prinos od 12,08 posto. Prosječna cijena udjela fonda po kojoj smo kupili udjele je iznosila 10,1317 kn. Ulazna naknada nije uračunata.
Razdoblje
Cijena udjela
Broj kupljenih udjela
Uplate
04 - 2000
10,7800
92,7644
1.000,00 kn
05 - 2000
10,3000
97,0874
1.000,00 kn
06 - 2000
9,6800
103,3058
1.000,00 kn
07 - 2000
9,1600
109,1703
1.000,00 kn
08 - 2000
9,6400
103,7344
1.000,00 kn
09 - 2000
9,3500
106,9519
1.000,00 kn
10 - 2000
9,3200
107,2961
1.000,00 kn
11 - 2000
9,6800
103,3058
1.000,00 kn
12 - 2000
9,8900
101,1122
1.000,00 kn
01 - 2001
10,9600
91,2409
1.000,00 kn
02 - 2001
11,5200
86,8056
1.000,00 kn
03 - 2001
11,3000
88,4956
1.000,00 kn
Ukupno
1191,270
12.000,00 kn
Zaključak:
U gornjem primjeru je prikazano kako je ulagač ostvario velik prinos i u razdoblju kad prinos fonda nije bio značajan. To znači da nam metoda prosječnog troška omogućava da smanjimo rizik gubitka uzrokovanog padanjem cijene udjela jer smo uplate raspršili na duže vremensko razdoblje.
Prosječna cijena udjela fonda u prikazanom primjeru iznosi 10,1930 kn, a prosječna cijena po kojoj smo kupili udjele je niža za 0,6% i iznosi 10,1317 kn. Prinos fonda u tom razdoblju iznosio je 3,67 posto dok je prinos investicije iznosio 12,08 posto.
Korisno:
Navedena metoda se može koristiti kod investiranja većih iznosa. Kod većih investicija često se postavlja pitanje kada je "pravi" trenutak za investiciju. Ako tražimo "pravi" trenutak za investiranje najčešće ga nikad ne dočekamo. Moguće rješenje je da iznos koji želimo investirati u fond podijelimo na više rata, koje uplaćujemo u istim vremenskim razdobljima (primjerice svakih 14 dana ili svakog prvog u mjesecu) i na taj način postižemo sličan efekt odnosno dodatno smanjimo rizik od kupnje udjela po nepovoljnoj cijeni.
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, a koja se odnosi na sve fondove osim fonda InterCapital Bond. Sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom.
Umanjuje se naknada za upravljanje do 30.04.2019. Umanjena naknada umjesto 1,30% iznosi 0,35%.
Za PBZ Short term bond u tijeku je i akcija oslobađanja od izlazne naknade. Za sve udjele kupljene do 30.04.2019., zaključno do 16:00, izlazna naknada (0,50 posto) će se naplatiti samo za ulaganja kraća od 1 mjesec (inače 3 mjeseca).
PBZ Short term bond fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela
