Kod periodičnog uplaćivanja (mjesečno, tromjesečno) u slučaju pada vrijednosti udjela, ulagač za jednaki iznos uplate dobiva sve veći broj udjela koji mu donose prinos kada dođe do oporavka vrijednosti udjela.
Metoda pruža najbolji efekt ako se pridržavamo sljedećih pravila:
investiramo na duži vremenski period
uplaćujemo iste iznose
uplate vršimo redovito – npr. svakog 15-tog u mjesecu.
Praktični primjer kod mjesečnih uplata:
Grafikon prikazuje kretanje cijene udjela za najstariji dionički fond u Hrvatskoj, KD Victoria fond, u razdoblju 31.03.2000. – 31.03.2001. godine. U tom razdoblju je fond ostvario prinos od 3,67 % što je slično prinosu koji možemo ostvariti oročenom štednjom. U tabeli su prikazane uplate u fond i broj kupljenih udjela u slučaju da smo svakog 15-tog u mjesecu uplatili isti iznos (1000 Kn). Nakon 12 mjeseci smo ukupno uplatili 12.000 Kn. Naša ukupna imovina na dan 31.03.2001 iznosi 13.449 Kn što znači da smo ostvarili prinos od 12,08%. Ulazna naknada nije uračunata.
Mjesec
Cijena
udj.
Kupljeno
udj.
Uplate
travanj 2000.
10,7800
92,7644
1.000,00 Kn
svibanj 2000.
10,3000
97,0874
1.000,00 Kn
lipanj 2000.
9,6800
103,3058
1.000,00 Kn
srpanj 2000.
9,1600
109,1703
1.000,00 Kn
kolovoz 2000.
9,6400
103,7344
1.000,00 Kn
rujan 2000.
9,3500
106,9519
1.000,00 Kn
listopad 2000.
9,3200
107,2961
1.000,00 Kn
studeni 2000.
9,6800
103,3058
1.000,00 Kn
prosinac 2000.
9,8900
101,1122
1.000,00 Kn
siječanj 2001.
10,9600
91,2409
1.000,00 Kn
veljača 2001.
11,5200
86,8056
1.000,00 Kn
ožujak 2001.
11,3000
88,4956
1.000,00 Kn
Ukupno
1191,270
12.000,00 K
Zaključak:
U gornjem primjeru je prikazano kako je ulagač ostvario velik prinos i u razdoblju kad prinos fonda nije bio značajan, što znači da nam metoda prosječnog troška omogućava da smanjimo rizik gubitka zbog padanja cijene udjela, jer smo uplate raspršili na duže vremensko razdoblje.
Prosječna cijena udjela u tom razdoblju iznosi 10,1930 HRK, a prosječna cijena po kojoj smo kupili udjele je niža za 0,6% i iznosi 10,1317 HRK.
Savjet:
Navedena metoda se može upotrijebiti kod investiranja većih iznosa. Kod takvog načina investiranja često se pitamo kada je "pravi" trenutak za investiciju. Ako tražimo "pravi" trenutak za investiranje najčešće ga nikad ne dočekamo. Tada postoji mogućnost da iznos podjelimo na više rata (3-5), koje uplaćujemo u istim vremenskim razdobljima (svakih 14 ili mjesec dana) i na taj način postižemo sličan efekt.
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, a koja se odnosi na sve fondove osim fonda InterCapital Bond. Sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom.
Umanjuje se naknada za upravljanje do 31.12.2018. Umanjene naknade iznose: PBZ Short term bond umjesto 1,30% iznosi 0,25%, PBZ START umjesto 0,90% iznosi 0,15%. Umanjuje se naknada depozitaru do 31.12.2018. Umanjene naknade iznose: PBZ Short term bond umjesto 0,10% iznosi 0,08%, PBZ START umjesto 0,09% iznosi 0,07%. Za PBZ Short term bond u tijeku je i akcija oslobađanja od izlazne naknade. Za sve udjele kupljene do 31.12.2018., zaključno do 16:00, izlazna naknada (0,50 posto) će se naplatiti samo za ulaganja kraća od 1 mjesec (inače 3 mjeseca).
PBZ Short term bond fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Primjer uplatnice PBZ START fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Primjer uplatnice
