Koji fond odabrati > Metoda prosječnog troška

Metoda prosječnog troška ili cost average efekt?

Kod periodičnih uplata (mjesečno, tromjesečno) u slučaju pada vrijednosti udjela, ulagač za jednaki iznos uplate kupuje veći broj udjela koji mu donose prinos kada dođe do oporavka vrijednosti udjela.

Metoda prosječnog troška pruža najbolji efekt ako se pridržavamo sljedećih pravila:
  • investiranje na duži vremenski period,
  • uplaćivanje jednakih iznosa,
  • uplate se vrše redovito – npr. svakog 15. u mjesecu.

Primjer kod mjesečnih uplata:



Grafikon prikazuje kretanje cijene udjela za prvi dionički fond u Hrvatskoj, fond Generali Victoria, u razdoblju od 31.03.2000. do 31.03.2001. godine. U tom razdoblju je fond ostvario prinos od 3,67 posto. Prosječna cijena udjela fonda u tom razdoblju je iznosila 1,3528 EUR.

U Tablici su prikazane uplate u fond i broj kupljenih udjela u slučaju da smo svakog 15. dana u mjesecu uplatili isti iznos 150 EUR. Nakon 12 mjeseci smo ukupno uplatili 1.800 EUR. Naša ukupna imovina na dan 31.03.2001. iznosi 2.017,36 EUR, što znači da smo ostvarili prinos od 12,08 posto. Prosječna cijena udjela fonda po kojoj smo kupili udjele je iznosila 1,3447 EUR. Ulazna naknada nije uračunata iz razloga što kod ulaganja u fond putem trajnog naloga fondovi najčešće ulaznu naknadu ne zaračunavaju, što može biti još dodatna prednost periodičnog ulaganja.

Razdoblje Cijena udjela u EUR Broj kupljenih udjela Uplate
04 - 2000 1,4308 104,8365 150,00 EUR
05 - 2000 1,3670 109,7293 150,00 EUR
06 - 2000 1,2848 116,7497 150,00 EUR
07 - 2000 1,2157 123,3857 150,00 EUR
08 - 2000 1,2794 117,2425 150,00 EUR
09 - 2000 1,2410 120,8703 150,00 EUR
10 - 2000 1,2370 121,2611 150,00 EUR
11 - 2000 1,2848 116,7497 150,00 EUR
12 - 2000 1,3126 114,2770 150,00 EUR
01 - 2001 1,4546 103,1211 150,00 EUR
02 - 2001 1,5290 98,1033 150,00 EUR
03 - 2001 1,4998 100,0133 150,00 EUR
Ukupno   1346,3395 1.800,00 EUR

Zaključak:

U gornjem primjeru je prikazano kako je ulagač ostvario značajan prinos i u razdoblju kada je prinos fonda bio manje atraktivan. To znači da nam metoda prosječnog troška omogućuje da smanjimo rizik gubitka uzrokovanog padanjem cijene udjela jer smo uplate podijelili na duže vremensko razdoblje.

Prosječna cijena udjela fonda u prikazanom primjeru iznosi 1,3528 EUR, a prosječna cijena po kojoj smo kupili udjele je niža za 0,6% i iznosi 1,3447 EUR. Prinos fonda u tom razdoblju iznosio je 3,67 posto dok je prinos investicije iznosio 12,08 posto.

Korisno:

Navedena metoda se može koristiti kod investiranja većih iznosa. Kod većih investicija često se postavlja pitanje kada je "pravi" trenutak za investiciju. Ako tražimo "pravi" trenutak za investiranje najčešće ga nikad ne dočekamo. Moguće rješenje je da iznos koji želimo investirati u fond podijelimo na više rata, koje uplaćujemo u istim vremenskim razdobljima (primjerice svakih 14 dana ili svakog prvog u mjesecu) i na taj način postižemo sličan efekt odnosno dodatno smanjimo rizik od kupnje udjela po nepovoljnoj cijeni.

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju 2023.)(na kraju 2023.)

(koji na 31.12.2023. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
InterCapital Global Technology - klasa B A +42,64%  5
OTP indeksni A +31,15%  4
Capital Breeder +29,68%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
1,08920 0,00
0,00%
GBP
0,85525 0,00
0,13%
CHF
0,96300 0,00
0,18%
JPY
162,51000 0,48
0,30%
BAM
1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
90,40 €
15.03.2024
1,03%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 31.03.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 31.03.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Eurizon fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 18.03. 15:54  2773,56
-23,04
-0,82
CROBEX10* 18.03. 15:54  1677,85
-8,91
-0,53
CROBEX10tr* 18.03. 15:54  1823,98
-9,68
-0,53
ADRIAprime* 18.03. 15:34  1894,14
-2,00
-0,11
CROBISTR* 18.03. 16:31  173,2127
0,01
0,01
CROBIS* 18.03. 16:31  96,3739
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:28 18.03.2024)
(17:08:28 18.03.2024)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
256,00 €
0,00%
366.830,00 €
KODT
1.310,00 €
-7,09%
260.650,00 €
RIVP
5,00 €
0,81%
192.721,81 €
ADRS2
60,40 €
0,00%
180.758,00 €
ZABA
17,80 €
-0,84%
118.585,25 €
KODT2
1.300,00 €
-4,41%
102.820,00 €
7CASH
101,42 €
0,00%
100.405,80 €
PODR
161,00 €
-0,31%
85.403,50 €
HT
29,50 €
-1,01%
50.054,70 €
7BET
13,40 €
-0,22%
49.832,20 €
Redovni dionički promet:   
1.732.155,51 €
Redovni obveznički promet:   
536.010,20 €
Sveukupni promet:   
2.540.165,71 €