Koji fond odabrati > Metoda prosječnog troška

Metoda prosječnog troška ili cost average efekt?

Kod periodičnih uplata (mjesečno, tromjesečno) u slučaju pada vrijednosti udjela, ulagač za jednaki iznos uplate kupuje veći broj udjela koji mu donose prinos kada dođe do oporavka vrijednosti udjela.

Metoda prosječnog troška pruža najbolji efekt ako se pridržavamo sljedećih pravila:
  • investiranje na duži vremenski period,
  • uplaćivanje jednakih iznosa,
  • uplate se vrše redovito – npr. svakog 15. u mjesecu.

Primjer kod mjesečnih uplata:



Grafikon prikazuje kretanje cijene udjela za najstariji dionički fond u Hrvatskoj, fond KD Victoria, u razdoblju od 31.03.2000. do 31.03.2001. godine. U tom razdoblju je fond ostvario prinos od 3,67 posto. Prosječna cijena udjela fonda u tom razdoblju je iznosila 10,1930 kn.

U Tablici su prikazane uplate u fond i broj kupljenih udjela u slučaju da smo svakog 15. dana u mjesecu uplatili isti iznos (1000 kn). Nakon 12 mjeseci smo ukupno uplatili 12.000 kn. Naša ukupna imovina na dan 31.03.2001. iznosi 13.449 kn što znači da smo ostvarili prinos od 12,08 posto. Prosječna cijena udjela fonda po kojoj smo kupili udjele je iznosila 10,1317 kn. Ulazna naknada nije uračunata.

Razdoblje Cijena udjela Broj kupljenih udjela Uplate
04 - 2000 10,7800 92,7644 1.000,00 kn
05 - 2000 10,3000 97,0874 1.000,00 kn
06 - 2000 9,6800 103,3058 1.000,00 kn
07 - 2000 9,1600 109,1703 1.000,00 kn
08 - 2000 9,6400 103,7344 1.000,00 kn
09 - 2000 9,3500 106,9519 1.000,00 kn
10 - 2000 9,3200 107,2961 1.000,00 kn
11 - 2000 9,6800 103,3058 1.000,00 kn
12 - 2000 9,8900 101,1122 1.000,00 kn
01 - 2001 10,9600 91,2409 1.000,00 kn
02 - 2001 11,5200 86,8056 1.000,00 kn
03 - 2001 11,3000 88,4956 1.000,00 kn
Ukupno   1191,270 12.000,00 kn

Zaključak:

U gornjem primjeru je prikazano kako je ulagač ostvario velik prinos i u razdoblju kad prinos fonda nije bio značajan. To znači da nam metoda prosječnog troška omogućava da smanjimo rizik gubitka uzrokovanog padanjem cijene udjela jer smo uplate raspršili na duže vremensko razdoblje.

Prosječna cijena udjela fonda u prikazanom primjeru iznosi 10,1930 kn, a prosječna cijena po kojoj smo kupili udjele je niža za 0,6% i iznosi 10,1317 kn. Prinos fonda u tom razdoblju iznosio je 3,67 posto dok je prinos investicije iznosio 12,08 posto.

Korisno:

Navedena metoda se može koristiti kod investiranja većih iznosa. Kod većih investicija često se postavlja pitanje kada je "pravi" trenutak za investiciju. Ako tražimo "pravi" trenutak za investiranje najčešće ga nikad ne dočekamo. Moguće rješenje je da iznos koji želimo investirati u fond podijelimo na više rata, koje uplaćujemo u istim vremenskim razdobljima (primjerice svakih 14 dana ili svakog prvog u mjesecu) i na taj način postižemo sličan efekt odnosno dodatno smanjimo rizik od kupnje udjela po nepovoljnoj cijeni.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju Q2 2020)(na kraju Q2 2020)

  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
ZB trend -0,93%  6
USA Blue Chip A -1,01%  5
Generali Prvi Izbor -2,08%  6

VALUTE ( Srednji tečaj HNB-a - 02.10.2020.)( Srednji tečaj HNB-a - 02.10.2020.)

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
1 EUR 7,546727 0,00
0,00%
1 USD 6,424934 -0,02
-0,34%
1 GBP 8,255007 -0,02
-0,21%
1 CHF 7,008476 0,03
0,37%
EUR - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
510,76 30.09.2020
0,88%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
USA Blue Chip - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,25% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
OTP fondovi - ulazna naknada AKCIJA do 31.10.
PBZ fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
PBZ Equity - izlazna naknada AKCIJA do 05.10.
Platinum fondovi - izlazna naknada AKCIJA do 31.12.
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 01.10. 16:00  1608.3
-0,24
-0,01
CROBEX10* 01.10. 16:00  1002.98
1,23
0,12
CROBEX10tr* 01.10. 16:00  1000.41
1,22
0,12
ADRIAprime* 01.10. 16:00  993.09
7,15
0,73
CROBISTR* 01.10. 16:31  185.5767
0,01
0,01
CROBIS* 01.10. 16:31  112.2557
-0,02
-0,01
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2020 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:06:39 01.10.2020)
(17:06:39 01.10.2020)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI 600,00
-3,23%
573.485,00
IGH 154,00
3,36%
470.251,00
ATGR 1.220,00
2,52%
282.930,00
ARNT 280,00
-2,10%
281.000,00
PODR 443,00
-0,45%
265.850,00
DLKV 7,64
-2,80%
263.107,48
HT 177,00
1,14%
241.164,50
RIVP 23,80
0,00%
185.663,80
ADRS2 370,00
0,27%
143.830,00
ERNT 1.340,00
0,75%
119.260,00
Redovni dionički promet:   3.775.050,75 kn
Redovni obveznički promet:   359.640,00 kn
Sveukupni promet:   4.134.690,75 kn