To nas dovodi do ponekad lažne sigurnosti da možemo jednostavno usvojiti znanja i vještine koje su drugi stjecali godinama učeći teoriju te primjenjujući istu u praksi. Čini se da je lako postati Google liječnik. Naravno, postoji šansa da relativno lako postavimo dijagnozu, ali je pitanje znamo li bolest liječiti te koje su zamke i nuspojave prisutne korištenjem takvog pristupa.

Osim o medicini, ljudi se često žele informirati i o financijama, što je vrlo pohvalno, ali pitanje je vode li se pritom pravim informacijama i određenim pravilima struke. Svakodnevno smo bombardirani člancima i reklamama s osobama koje su značajna sredstva stekle upravo ulažući na tržištima kapitala te poželimo da i naše investicije imaju tako svijetlu budućnost. Osim o prepoznavanju potencijalnih zarada potrebno je informirati se i o troškovima i rizicima koje neka investicija nosi.

Investitori koji nemaju dovoljno znanja često ulažu sredstva misleći samo o potencijalnoj zaradi, dok pritom preuzimaju rizik koji si ne mogu priuštiti. Jedan od takvih primjera je investiranje s financijskom polugom gdje investitor s manjim iznosom preuzima rizik znatno veći od ukupnog iznosa investicije. To znači da osim eksponencijalne zarade može izgubiti znatno više nego je uložio. Ako se tržište okrene nepovoljno u odnosu na njegovu investiciju, može završiti s ogromnim dugom prema nekom pružatelju usluge za takva ulaganja.

Posljednje je desetljeće obilježio značajan porast vrijednosti dioničkih i obvezničkih tržišta. Svjedoci smo pada kamatnih stopa na sve oblike štednje te posljedično rasta vrijednosti obvezničkog tržišta. Jedno od najvažnijih pravila obvezničkog tržišta je da cijene postojećih obveznica rastu kako se kamatne stope smanjuju i obratno. Dugoročne mjere koje su poduzele države i centralne banke nakon krize 2008. g. donijele su dugačak pozitivan trend na dioničkim tržištima. Preko deset godina nije bilo značajnije financijske krize, što znači da mladi nisu imali prilike vidjeti što znači globalna recesija. Sve to potaknulo je mnoge koji nisu imali prethodna iskustva da naprave prve korake na tržištu kapitala. Usporedno s time zbog pojave COVID 19 pandemije mnogi su počeli koristiti različite platforme za trgovanje koje su pružale jeftin i lak način ulaganja ne vodeći pritom brigu jesu li takva ulaganja prikladna za neiskusne klijente.

U zadnje vrijeme po mnogim portalima možemo vidjeti rezultate katastrofalnih pogrešaka pri tumačenju informacija o investiranju. Tako je ovaj mjesec s NASDAQ-a delistana kineska kompanija naziva Luckin Coffee koja je zbog lažiranja poslovnih rezultata te divljanja cijene dionice mnogima donijela velike gubitke. Kompanija je u proljeće 2019. godine na IPO-u u SAD-u prikupljala novac potreban za „proširenje poslovanja". Cijena te dionice je porasla od IPO-a u rujnu do siječnja 2020. za 150% nakon čega je uslijedio pad vrijednosti od preko 90%. (Slika 1.) Možemo samo zamisliti kolike bi gubitke pri takvom ulaganju imao investitor koji je, očekujući daljnji rast cijene, uložio vlastita sredstva uz financijsku polugu.

Izvor: Bloomberg

Sličan primjer je i dionica kineske nekretninske kompanije Fangdd Network čija je vrijednost u roku jednog dana narasla 13 puta te zatim naglo pala oko 80% bez nekog očitog razloga. Analitičari diljem svijeta takvo kretanje objašnjavaju neinformiranošću ulagača koji su potencijalno pomiješali ime Fangdd s popularnom skraćenicom FAANGS koja označava dionice Facebooka, Amazona, Applea, Netflixa i Alphabetha (Slika 2.)

Izvor: Bloomberg

Na našu sreću investitori u Europskoj uniji su prilično zaštićeni direktivom za tržišta financijskih instrumenata (MIFID II) koja ne dozvoljava ulaganja koja su prerizična za male investitore te za one koji nemaju znanja i iskustva s istima. Svi pružatelji investicijskih usluga na području Europske unije prilikom savjetovanja ili nuđenja svojih usluga moraju utvrditi je li određeno ulaganje prikladno i primjereno za njihove klijente.

No bez obzira na sve zaštite malih ulagatelja koje postoje, ljudi se pri investiranju ne trebaju zanositi glasinama i pričama, investirati sve u pojedinačne kompanije o kojima ništa ne znaju ili pritom koristiti financijske polugu, nego bi trebali gledati investicije dugoročnije, diverzificirati rizike i ulagati u jednostavnije instrumente poput investicijskih fondova koji su uskađeni s europskim normativima (tzv. UCITS fondovi) te pokušati pronaći onaj koji najbolje odgovara njihovim preferencijama i njima prihvatljivoj razini rizika.

InterCapital Asset Management također se drži svih načela dobre poslovne prakse te upravlja čitavim nizom investicijskih fondova - od konzervativnijih prema manje konzervativnima, koji Vam mogu poslužiti kao odličan alat za diverzifikaciju financijske imovine na kraće i duže rokove investiranja.

Za sve koji žele naučiti nešto novo ili se informirati o najnovijim događajima i njihovom utjecaju na tržišta kapitala organiziramo brojne webinare s različitim temama. Na naš slijedeći webinar se možete prijaviti na slijedećem linku, a prethodne webinare možete pogledati na našoj stranici ili YouTube kanalu.

Obzirom da se mogućnosti za ulaganje pojavljuju svakodnevno i stoga treba reagirati na vrijeme, u Intercapital Asset Managementu našu smo ponudu obogatili za novu uslugu - Online savjetovanja unutar koje nam je cilj i educirati i savjetovati. Privatnim online savjetovanjem ostvarit ćete pristup znanju širokog tima stručnjaka s dubinskim poznavanjem globalnog i regionalnog tržišta. Na brz i lak način pomoći ćemo Vam donijeti najbolju odluku za Vaš novac i kreirati personalizirani portfelj prema Vašim potrebama gdje god se nalazili.

Ovaj blog pripremljen je u informativne svrhe na temelju podataka dostupnih i poznatih INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. u trenutku njegove izrade i objave i kao takav podložan je promjenama. Cjelovit, točan i istinit opis UCITS fondova koji se spominju u ovom blogu, propisanih obveza i povezanih rizika, možete pronaći na web stranici: www.icam.hr gdje su dostupni i Prospekt i Ključne informacije za ulagatelje svakog fonda na hrvatskom jeziku. Iznesene informacije, mišljenja, analize, zaključci, prognoze i projekcije isključivo su u informativne svrhe i ne predstavljaju investicijski savjet ili preporuku glede kupnje, držanja ili prodaje financijskih instrumenata, niti ponudu ili poziv na davanje ponude. Iznesene analize temelje se na javno dostupnim informacijama, koje INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT d.o.o. smatra pouzdanima, ali za čiju potpunost i točnost ne preuzima nikakvu odgovornost kao ni odgovornost ni obvezu davati informacije o promjenama u iznesenim mišljenjima ili informacijama. Rizici povezani s ulaganjem u financijske, novčane ili investicijske instrumente koji su predmet analize nisu u cijelosti objašnjeni. Investitori trebaju donijeti vlastitu odluku o eventualnom ulaganju bez oslanjanja na blogu iznesene stavove.