Mi, vjerni štovatelji tehničke analize, pokušat ćemo pomoću našeg glavnog alata - grafikona, objasniti trenutnu situaciju, te kratkoročnu i dugoročnu perspektivu Dolarskog Indeksa. Prije nego pogledamo grafikon, dužan sam Vam u kratkim crtama pojasniti što je   Dolarski Indeks:

1. Izvorni naziv Dolarskog Indeksa  je US Dollar index ili skraćeno USDX
2. Izražava relativnu vrijednost Američkog dolara u odnosu na košaricu najvažnijih svjetskih valuta - EUR, JPY, GBP, CAD, SEK i CHF
3. Dioba udjela valuta iz ''košarice'' unutar Indeksa - EUR - 57,6 %, JPY - 13,6 %, GBP - 11,9 %, CAD -9,1 %, SEK - 4,2 % i CHF - 3,6 %
4. Dolarski Indeks postoji od 1973.g. i početna vrijednost Indeksa iznosila je 100.000 ( povijesni maksimum - 164.720,  postignut u veljači 1985.g., a povijesni minimum - 70.698 postignut u ožujku 2008.g.)
5. Futures ugovorima na Dolarski Indeks može se trgovati na Intercontinental Exchange (skraćeno ICE)

Grafikon 1:
Povijesni prikaz kretanja vrijednosti Dolarskog Indeksa u vremenu od 1966 - 2011.g.


Grafikon 2:
Desetogodišnje kretanje Dolarskog Indeksa (promatrano razdoblje od 2003 - 2013.g.)



Desetogodišnji trend je medvjeđi sa slijedećim ekstremima - maksimalna vrijednost na 99.920 postignuta u kolovozu 2003., te minimalna vrijednost na 70,698 postignuta u ožujku 2008.g. Crvena linija na grafikonu ukazuje na formirano dno (baza) kroz cjenovni obrazac - trostruko dno (primjetna je grafička anomalija kod drugog pokušaju postizanja nove "low" vrijednosti - cijena nije dotaknula baznu liniju). Za formiranje bazne valne strukture, bilo je potrebno pune četiri godine!

Odbijanjem od vrijednosti 73.500 Indeks se nastavlja uzlazno kretati u mini bikovskom kanalu, sve do vrijednosti 84.000 ( glavna linija medvjeđeg trenda prolazi točno kroz navedenu vrijednost, te ukazuje na veliku trgovinsku važnost i za bikove i za medvjede!). Nakon odbijanja od spomenute razine, slijedi višemjesečna korekcija prema vrijednosti 79.000 (trenutno predstavlja potpornu liniju 3 - na grafikonu označena s3).  U siječnju 2013.g. mjesečna svijeća završava  oblikom - hammer i sugerira snažnu potporu na vrijednosti 79.000. Vrijednost Indeksa strelovito je rasla kroz drugi i treći mjesec, a krajem ožujka potvrđen je proboj destogodišnje trend linije.

Vrlo snažnim probojem desetogodišnje trend linije, očito je da su dominaciju na tržištu preuzeli bikovi, a vrijednost Indeksa teži novim maksimumima. Kao i uvijek, na financijskim tržištima ništa nije sigurno, pa ćemo navesti tehničke uvjete, potrebne za razvoj navedenog scenarija. Kod donošenja trgovinskih odluka, mini bikovski kanal, koji traje od sredine 2011.g. trebao bi nam biti glavni oslonac. Glavna potpora srednjoročnom trendu nalazi se na vrijednosti 79.000 ( s3 ) i dokle god se Dolarski Indeks nalazi iznad navedene vrijednosti bikovi će kontrolirati situaciju.

Dakle preporuka je slijedeća - otvaranje long pozicije u korekciji na vrijednosti 82.000, a stop loss ćemo postaviti na vrijednosti 79.000 (vrlo značajna potpora). Minimalni cilj otvorene pozicije  nalazi sa na vrijednosti 87.500 (predstavlja liniju otpora 2 - na grafikonu označeno r2), a godišnji cilj otvorene pozicije nalazi se na vrijednosti 89.500 (predstavlja liniju otpora 3 - na grafikonu označeno r3). Navedeni godišnji cilj dobili smo projekcijom duljine prethodnog impulsnog vala - označen AB ( pogledati na grafikon), a duljina se prenosi od razine 79.000 (točka C). U slučaju da se korekcija ne dogodi, preporučujem trgovanje proboja vrha na vrijednosti 84.000 - dakle, long pozicija u slučaju da mjesečna svijeća završi snažno iznad razine 84.000. Snažni proboj signalizirat će nastavak rasta i nešto brže postizanje cilja na vrijednosti 89.500 (očekujemo visoku volatilnost!!!! ).

Zdenko Grđan
Analitičar

HUTA - Hrvatska Udruga za Tehničku Analizu
Kontakt: [email protected]
Web: www.huta-ctaa.hr

Izjava o ograničenju odgovornosti:
Analiza je samo informativnog karaktera. Svi podaci pisani su u dobroj namjeri i oni ne isključuju investitore od pripremanja vlastite analize. Autori i Vlasnik portala Hrportfolio.hr nisu odgovorni u slučaju bilo kakvog gubitka nastalog tumačenjem ovih informacija. Trgovina valutama, dionicama i ostalim financijskim izvedenicama, uključuje visoki rizik, pa postoji mogućnost od gubitka cjelokupnog depozita. Prije početka trgovanja važno je razumjeti rizike. Sva prava na sadržaj i grafikone iz analize, pridržava Hrvatska Udruga za tehničku analizu. Daljnja distribucija analize, te korištenje njenih pojedinh dijelova, moguće jedino uz prethodno odobrenje vlasnika sadržaja.