Kompanija Apple sa tržišnom kapitalizacijom većom od 400 milijardi američkih dolara jedna je od najvećih i najbogatijih na svijetu. Kao takva, uvijek je u središtu interesa vodećih svjetskih investicijskih fondova i fond menadžera (krupnog kapitala). Ukoliko se vratimo nekoliko godina unazad i krenemo izučavati grafikon, dionica Apple-a je dana 25.01.2009.g. vrijedila ''mizernih'' 78,20 usd (najniža vrijednost u posljednje 4 godine). Riječ ''mizernih'' koristim jer je vrijednost dionice Apple-a porasla skoro 10 puta u odnosu na spomenutih 78,20 usd (povijesni maksimum na 705,90 usd), dok danas vrijedi 450 usd. Za početak ćemo razmotriti razvoj situacije na mjesečnom grafikonu.

Grafikon 1 (mjesečni):



1.Od 2003 - 2008.g. primjećujemo razvoj prvog vala (impulsni val) - postignut je maksimum na 200 usd
2.2008.g. - drugi val (korektivni val) - minimum na cca. 80 usd (baza trećeg vala)
3.Od 2009. - do kraja 2012.g. treći val (impulsni) - maksimum na 705,90 usd (povijesni maksimum)
4.Od kraja 2012.g. - veljače 2013.g. - četvrti val (korektivni) - još uvijek u tijeku

Pomoću fibbonacci korektivnih razina pokušat ćemo procijeniti kraj korektivnog 4 vala, koji bi ujedno trebao biti baza za 5 val. Razvučemo mrežu i dobivamo slijedeće vrijednosti - 50 % fibo korektivna vrijednost nalazi se na 390 usd, a 61,8 % fibo korektivna vrijednost na 320 usd. Na razini od 390 usd očekujemo jaku potporu, srednjeročnih i dugoročnih investitora. Ukoliko se ova razina i potvrdi kao baza početka petog vala, možemo očekivati testiranje novog povijesnog maksimuma (cilj 910 usd). Na tjednom grafikonu vidimo da se spomenuti 4 val razvija u obliku cjenovnog obrasca - FALLING WEDGE. Znakovito je da spomenuti obrazac pripada skupini obrazaca koji nagovještavaju nastavak prethodnog trenda, a prethodni trend je bikovski. Ključni signal da se srednjeročni i dugoročni trend nastavljaju, biti će proboj gornje linije obrasca na razini od 485 usd ( R1).

Grafikon 2 (tjedni)



Strategija: Srednjeročno (dugoročno) predlažemo kupovinu dionice nakon proboja razine od 485 usd (R1), sa stop loss-om na 420 usd (S1). Valjan proboj - tijelo dnevne svijeće završava snažno iznad spomenutog otpora. Cilj otvorene pozicije je 600 usd (R3). Odnos rizik/povrat u otvorenoj poziciji -65 usd/+115 usd (-14,11 %/ + 23,71 %)

Zdenko Grđan
Analitičar

HUTA - Hrvatska Udruga za Tehničku Analizu
Kontakt: [email protected]
Web: www.huta-ctaa.hr

Izjava o ograničenju odgovornosti: Analiza je samo informativnog karaktera. Svi podaci pisani su u dobroj namjeri i oni ne isključuju investitore od pripremanja vlastite analize. Vlasnik portala Hrportfolio.hr i Autori nisu odgovorni u slučaju bilo kakvog gubitka nastalog tumačenjem ovih informacija. Trgovina valutama, dionicama i ostalim financijskim izvedenicama te instrumentima, uključuje visoki rizik, pa postoji mogućnost od gubitka cjelokupnog investiranog iznosa. Prije početka trgovanja važno je razumjeti rizike. Sva prava na sadržaj i grafikone iz analize, pridržava Hrvatska Udruga za tehničku analizu. Daljnja distribucija analize, te korištenje njenih pojedinih dijelova, moguće jedino uz prethodno odobrenje vlasnika sadržaja.