U studenom je ponovno došlo do porasta ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom te su gledano po grupama najveći porast zabilježili novčani fondovi, dok su mješoviti i obveznički fondovi u padu. Posebno raduje činjenica da su u studenome i dionički fondovi zabilježili solidan porast te se polako približavaju brojci od dvije milijarde kuna pod upravljanjem. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, prema podacima HANFA-e iznosila je 12,629 milijardi kuna, što je u odnosu na kraj listopada porast od +3,37 posto, odnosno za 411,4 milijuna kuna. Ako promotrimo imovinu otvorenih investicijskih fondova u odnosu na broj stanovnika dolazimo do iznosa od 2.948 kuna per capita. Ako iz toga isključimo novčane fondove tada taj iznos pada na svega 821 kune.

DIONIČKI FONDOVI
Zadovoljavajuća situacija na dioničkim tržištima pozitivno se odrazila i na imovinu dioničkih fondova te je ona u studenom zabilježila solidan porast. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova porasla je za +2,22 posto te je iznosila 1,923 milijardi kuna što je za 41,857 milijuna kuna više u odnosu na listopad. Najveći porast u relativnom i apsolutnom iznosu imao je fond ZB aktiv kojem je imovina uvećana za 29,405 milijuna kuna, što je porast od +9,86 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 327,7 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond NFD Aureus US Algorithm kojem je imovina smanjena za -15,62 posto, odnosno za 2,245 milijuna kuna te je imovina fonda krajem studenog iznosila 12,129 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB Bric+ kojem je imovina smanjena za 6,016 milijuna kuna što je pad od -5,52 posto te taj fond sada raspolaže sa 103,0 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Mješoviti fondovi imali su u studenom blago smanjenje imovine pod upravljanjem. Imovina mješovitih fondova u studenom je smanjena za -0,17 posto te su mjesec završili sa 1,134 milijardi kuna pod upravljanjem što je za 1,885 milijuna kuna manje u odnosu na kraj listopada. Najveći dobitnik, u apsolutnom i relativnom iznosu, među mješovitim fondovima je fond ZB global kojem je imovina uvećana za 8,040 milijuna kuna, što je porast od +1,75 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 467,3 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu, kao i mjesec ranije, zabilježio je fond Raiffeisen Prestige, kojem je imovina smanjena za -7,53 posto, što je smanjenje za 1,969 milijuna kuna. Imovina ovog fonda krajem studenog iznosila je 24,175 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond Raiffeisen Balanced kojem je imovina smanjena za 6,561 milijuna kuna što je pad od -3,88 posto te taj fond sada raspolaže sa 162,6 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Prilično snažan pad imovine zabilježili su obveznički fondovi kojima je imovina u studenome smanjena za -9,64 posto odnosno za 49,304 milijuna kuna te su mjesec završili sa ukupnom imovinom od 511,4 milijuna kuna. Najveći dobitnik, u relativnom iznosu je fond Capital One kojem je imovina porasla za +3,58 posto odnosno 979,8 tisuća kuna te sada iznosi 28,342 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je porastao fond ZB bond kojem je imovina uvećana za 4,504 milijuna kuna odnosno +2,77 posto te sada raspolaže sa 167,3 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu imao je Raiffeisen Bonds kojem je imovina smanjena za 35,847 milijuna kuna što je smanjenje od -24,18 posto te je studeni završio sa imovinom od 112,3 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
Imovina novčanih fondova i u studenom je nastavila rast te je prešla iznos od devet milijardi kuna. Ukupna imovina novčanih fondova porasla je za +4,84 posto te je krajem studenog iznosila 9,110 milijardi kuna. Najveći porast u relativnom i apsolutnom iznosu imao je fond Erste Money kojem je imovina uvećana za +19,84 posto što je porast od 167,4 milijuna kuna te on sada raspolaže sa 1,011 milijardi kuna čime smo dobili još jednog „milijardera" među novčanim fondovima. Najveći pad u apsolutnom iznosu zabilježio je fond Erste Euro-Money kojem je imovina smanjena za 17,750 milijuna kuna što je smanjenje od -3,30 posto te taj fond sada raspolaže sa 520,5 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je izgubio fond PBZ Dollar kojem je imovina smanjena za -5,02 posto, odnosno 1,776 milijuna kuna te on sada raspolaže sa 33,575 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Što se tiče tržišnih udjela po grupama fondova redoslijed niti u studenome nije doživio promjene te su i dalje najzastupljeniji novčani fondovi u koje je prema posljednjim podacima uloženo 72,13 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom a to je porast tržišnog udjela od +1,01 posto. Na drugom mjestu nalaze se dionički fondovi u koje je krajem studenog bilo uloženo 15,23 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova te im je tržišni udjel smanjen za -0,17 posto. Na trećem mjestu su mješoviti fondovi čiji tržišni udjel je u studenom iznosio 8,98 posto što je pad od -0,32 posto. Smanjio se i tržišni udjel obvezničkih fondova te je u njih krajem studenog bilo uloženo tek 3,66 posto imovine fondova što je pad od -0,53 posto.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako promotrimo imovinu otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom prema društvima za upravljanje, na prvom mjestu je i dalje ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem studenog imao 4,344 milijardi kuna što je 34,40 posto tržišta što je pad od -0,14 posto. Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,247 milijardi kuna što je tržišni udjel od 17,79 posto što predstavlja porast od +0,07 posto u odnosu na mjesec ranije. Na trećem mjestu nalazi se Erste Invest koji upravlja imovinom od 1,818 milijardi kuna što je tržišni udjel od 14,39 posto te je to povećanje od +0,76 posto u odnosu na mjesec ranije. Kod neovisnih društava za upravljanje niti u studenom nema promjena na vrhu te najvećom imovinom od 181,5 milijuna kuna i dalje upravlja Locusta Invest. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest koji upravlja imovinom od 132,9 milijuna kuna dok je na trećem Auctor Invest sa imovinom od 126,2 milijuna kuna.

Društva za upravljanje prema tržišnom udjelu	*Tržišni udio [%]	*Imovina [u mil kn]
ZB Invest	34,40%	4.344,813
PBZ Invest	17,79%	2.247,339
Erste Invest	14,39%	1.818,038
Raiffeisen Invest	13,16%	1.661,745
OTP Invest	4,34%	548,731
HPB Invest	3,69%	466,333
VB Invest	2,16%	272,577
Hypo Alpe-Adria-Invest	2,14%	270,265
Allianz Invest	1,84%	231,986
Locusta Invest	1,44%	181,587
NFD Aureus Invest	1,05%	132,968
Auctor Invest	1,00%	126,219
KD Investments	0,73%	92,324
Ilirika Investments	0,56%	70,672
Agram Invest	0,50%	63,182
ICAM	0,27%	33,494
Platinum Invest	0,19%	24,121
FIMA Global Invest	0,10%	12,426
Alternative Invest	0,08%	10,012
Ceba Invest	0,07%	9,412

*na dan 31.11.2012. godine, izvor: www.hrportfolio.hr

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr