U listopadu je situacija što se tiče imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom bila vrlo slična onoj u rujnu te su sve grupe fondova izuzev novčanih zabilježile blaži pad, dok je ukupna imovina ipak porasla zahvaljujući porastu imovine novčanih fondova. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, prema podacima HANFA-e iznosila je 12,218 milijardi kuna, što je u odnosu na kraj rujna porast od +1,67 posto, odnosno za 200,5 milijuna kuna. Ako promotrimo imovinu otvorenih investicijskih fondova u odnosu na broj stanovnika dolazimo do iznosa od 2.715,00 kuna per capita što je najviši iznos unazad godinu dana. Ako iz toga isključimo novčane fondove tada taj iznos pada na svega 784,00 kune.

DIONIČKI FONDOVI
Situacija na svjetskim burzama i relativno dobri rezultati dioničkih fondova i dalje nisu potaknuli ulagače na značajnija ulaganja u dioničke fondove te je imovina ove grupe fondova u listopadu zabilježila blagi pad. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova pala je za -0,23 posto te je iznosila 1,881 milijardi kuna što je 4,318 milijuna kuna manje u odnosu na rujan. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond OTP indeksni kojem je imovina uvećana za 2,606 milijuna kuna, što je porast od +2,47 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 108,1 milijun kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Raiffeisen World kojem je imovina uvećana za +5,48 posto što je porast od 1,755 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa imovinom od 33,806 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond Raiffeisen Prestige Equity kojem je imovina smanjena za -4,72 posto, odnosno za 794,3 tisuće kuna te je imovina fonda krajem listopada iznosila 16,048 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond PBZ I-Stock kojem je imovina smanjena za 4,078 milijuna kuna što je pad od -3,56 posto te taj fond sada raspolaže sa 110,4 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
U listopadu su i mješoviti fondovi zabilježili pad ukupne imovine, nešto snažniji u odnosu na dioničke. Imovina mješovitih fondova u listopadu je smanjena za -1,18 posto te su mjesec završili sa 1,136 milijardi kuna pod upravljanjem što je za 13,617 milijuna kuna manje u odnosu na kraj rujna. Najveći dobitnik, u apsolutnom iznosu, među mješovitim fondovima je fond PBZ Global kojem je imovina uvećana za 1,731 milijuna kuna, što je porast od +0,90 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 194,0 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond C-Premium kojem je imovina uvećana za +16,97 posto, odnosno 1,362 milijuna kuna, povećanje imovine je prvenstveno rezultat pripajanja fonda C-Zenit fondu C-Premium,koji sada raspolaže sa 9,395 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen Prestige, kojem je imovina smanjena za -7,71 posto, što je smanjenje za 2,185 milijuna kuna. Imovina ovog fonda krajem listopada iznosila je i dalje solidnih 26,148 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond Raiffeisen Balanced kojem je imovina smanjena za 6,879 milijuna kuna što je pad od -3,91 posto te taj fond sada raspolaže sa 169,2 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Samo dva obveznička fonda su u listopadu zabilježila rast imovine a ukupna imovina pala im je za -1,96 posto što je za 10,217 milijuna kuna manje u odnosu na rujan te su obveznički fondovi u listopad završili sa 511,4 milijuna kuna pod upravljanjem. Najveći dobitnik, u apsolutnom i relativnom iznosu je fond Raiffeisen Bonds kojem je imovina porasla za 7,662 milijuna kuna, odnosno za +5,45 posto te sada raspolaže sa 148,2 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu imao je Erste Bond kojem je imovina smanjena za 10,830 milijuna kuna što je smanjenje od -13,81 posto te je listopad završio sa imovinom od 67,608 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
Novčani fondovi nastavili su i u listopadu sa pozitivnim kretanjem imovine. Ukupna imovina novčanih fondova porasla je za +2,70 posto te je krajem listopada iznosila 8,689 milijardi kuna. Najveći porast u relativnom iznosu imao je fond Raiffeisen euroCash kojem je imovina uvećana za +25,45 posto što je porast od 36,824 milijuna kuna te on sada raspolaže sa 181,5 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu, najviše je porasla imovina fonda Erste Euro-Money, za 82,436 milijuna kuna što je za +18,08 posto više u odnosu na mjesec ranije pa taj fond sada raspolaže sa 538,2 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu zabilježio je fond PBZ Novčani kojem je imovina pala za -9,32 posto, odnosno 122,2 milijuna kuna te on sada raspolaže, sa i dalje impozantnih 1,189 milijardi kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Što se tiče tržišnih udjela po grupama fondova redoslijed kao i obično nije doživio promjene te su i dalje najzastupljeniji novčani fondovi u koje je prema podacima za listopad uloženo 71,12 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom a to je porast tržišnog udjela od +0,72 posto. Na drugom mjestu nalaze se dionički fondovi u koje je krajem listopada bilo uloženo 15,40 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova te im je tržišni udjel smanjen za -0,29 posto. Na trećem mjestu su mješoviti fondovi čiji tržišni udjel je u listopadu iznosio 9,30 posto što je pad od -0,27 posto. Smanjio se i tržišni udjel obvezničkih fondova te je u njih krajem listopada bilo uloženo tek 4,19 posto imovine fondova što je pad od -0,15 posto.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako promotrimo imovinu otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom prema društvima za upravljanje, na prvom mjestu je i dalje nedostižan ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem listopada imao 4,220 milijardi kuna što je 34,54 posto tržišta što je pad od -0,12 posto. Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,165 milijarde kuna što je tržišni udjel od 17,72 posto što predstavlja pad od -1,36 posto u odnosu na mjesec ranije. Porast je zabilježilo treće najveće društvo za upravljanje, Raiffeisen Invest kojem je tržišni udjel uvećan za +0,55 posto te sada drže 13,69 posto tržišta. Kod neovisnih društava za upravljanje niti u listopadu nema promjena na vrhu te najvećom imovinom od 176,2 milijuna kuna i dalje upravlja Locusta Invest. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest koji upravlja imovinom od 135,4 milijuna kuna dok je na trećem Auctor Invest sa imovinom od 105,5 milijuna kuna.

Društva za upravljanje prema tržišnom udjelu	*Tržišni udio [%]	*Imovina [u mil kn]
ZB Invest	34,54%	4.220,362
PBZ Invest	17,72%	2.165,466
Raiffeisen Invest	13,69%	1.673,037
Erste Invest	13,63%	1.665,677
OTP Invest	4,54%	554,203
HPB Invest	3,61%	441,688
Hypo Alpe-Adria-Invest	2,24%	273,932
VB Invest	2,21%	270,115
Allianz Invest	1,73%	211,120
Locusta Invest	1,44%	176,232
NFD Aureus Invest	1,11%	135,490
Auctor Invest	0,86%	105,567
KD Investments	0,76%	92,354
Ilirika Investments	0,59%	71,674
Agram Invest	0,53%	64,667
ICAM	0,27%	32,529
Platinum Invest	0,20%	23,851
FIMA Global Invest	0,10%	12,387
Alternative Invest	0,08%	9,882
Ceba Invest	0,08%	9,396

* na dan 31.10.2012. godine,    izvor: www.hrportfolio.hr

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr