Marko Repecki, www.hrportfolio.hr

U kolovozu je došlo do blagog porasta imovine fondova, prvenstveno zbog porasta imovine obvezničkih i novčanih fondova. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je krajem kolovoza, prema podacima HANFA-e iznosila je 11,489 milijardi kuna, što je u odnosu na kraj srpnja porast od +0,62 posto, odnosno za 71,165 milijuna kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.533,00 kuna, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 802,00 kune. Najveći porast imovine po grupama imali su novčani fondovi dok je najviše pala imovina mješovitih fondova.

DIONIČKI FONDOVI
U kolovozu je došlo do blažeg pada imovine dioničkih fondova. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova pala je za -1,47 posto te je iznosila 1,898 milijardi kuna što je 28,406 milijuna kuna manje u odnosu na srpanj. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond ZB euroaktiv kojem je imovina uvećana za 16,498 milijuna kuna, što je porast od +7,50 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 236,4 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Ilirika Gold kojem je imovina uvećana za +8,50 posto što je porast od 410,2 tisuće kuna te ovaj fond sada raspolaže sa imovinom od 5,234 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond AC Rusija kojem je imovina smanjena za -14,84 posto, odnosno za 1,002 milijuna kuna te je imovina fonda krajem kolovoza iznosila 5,754 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB aktiv kojem je imovina smanjena za 20,451 milijuna kuna što je pad od -6,24 posto te taj fond sada raspolaže sa 307,3 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Mješoviti fondovi su u kolovozu zabilježili najveći pad imovine gledano po grupama. Imovina mješovitih fondova pala je za -3,38 posto, odnosno za 41,741 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem kolovoza ukupno raspolagali sa 1,191 milijardi kuna. Najveći dobitnik, u relativnom i apsolutnom iznosu, među mješovitim fondovima je fond HPB Global kojem je imovina uvećana za 4,020 milijuna kuna, što je porast od +7,72 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 56,118 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i aposlutnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen Balanced, kojem je imovina smanjena za -12,87 posto, što je smanjenje za 26,266 milijuna kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 177,8 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Obveznički fondovi, gledano po grupama, već drugi mjesec uzastopno najveći su dobitnici. Krajem kolovoza raspolagali su sa 541,8 milijuna kuna što je porast od +4,40 posto, odnosno od 22,826 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Najveći dobitnik, u apsolutnom i relativnom iznosu je fond ZB bond kojem je imovina porasla za 21,527 milijuna kuna, odnosno za +13,84 posto te sada raspolaže sa 177,1 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu imao je Erste Bond fond kojem je imovina smanjena za 3,669 milijuna kuna što je smanjenje od -4,41 posto te je kolovoz završio sa imovinom od 79,475 milijuna kuna. Od ukupno osam obvezničkih fondova šest ih je zabilježilo porast imovine. Pored spomenutog Erste Bond fonda, pad imovine je zabilježio još PBZ Bond, a njegova je imovina umanjena za -2,030 milijuna kuna odnosno za 2,98m posto.

NOVČANI FONDOVI
Nakon srpanjskog pada u kolovozu je došlo do oporavka imovine novčanih fondova. Novčani fondovi su krajem kolovoza raspolagali sa 7,878 milijardi kuna što je za +1,52 posto, odnosno 117,9 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen euroCash kojem je imovina uvećana za +24,91 posto, odnosno 27,808 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 139,4 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je porastao fond PBZ Novčani fond kojem je imovina porasla za 145,7 milijuna kuna što je za +14,66 posto više u odnosu na mjesec ranije pa taj fond sada raspolaže sa 1,140 milijardi kuna. Najveći apsolutni pad imao je fond ZB plus kojem je imovina smanjena za 149,3 milijuna kuna, što je pad od -5,46 posto te on sada raspolaže sa 2,585 milijardi kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond HPB Novčani kojem je imovina smanjena za -11,61 posto odnosno 25,650 milijuna kuna te on sada raspolaže sa 195,3 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za kolovoz, 68,58 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (porast tržišnog udjela od +0,61 posto), slijede dionički s 16,52 posto tržišta (pad od -0,35 posto). Mješoviti fondovi drže 10,18 posto tržišta (pad od -0,42 posto), dok je imovina obvezničkih krajem kolovoza predstavljala 4,72 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za +0,17 posto veći tržišni udio u odnosu na kraj srpnja.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem kolovoza imao 4,127 milijardi kuna što je 35,92 posto tržišta (pad od -1,38 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,122 milijardi kuna što je tržišni udjel od 18,47 posto (porast od +1,51 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 13,06 posto zauzima Erste Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,500 milijardi kuna (porast od +0,27 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već deseti mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 147,2 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest koji upravlja imovinom od 135,9 milijuna kuna dok je na trećem Auctor Invest sa imovinom od 104,4 milijuna kuna.

Društva za upravljanje prema tržišnom udjelu	*Tržišni udio [%]	*Imovina [u mil kn]
ZB Invest	35,92%	4.126,592
PBZ Invest	18,47%	2.122,309
Erste Invest	13,06%	1.500,247
Raiffeisen Invest	12,82%	1.493,568
OTP Invest	4,32%	496,655
HPB Invest	2,77%	317,969
VB Invest	2,43%	278,986
Hypo Alpe-Adria-Invest	2,31%	265,638
Allianz Invest	1,59%	180,441
Locusta Invest	1,28%	147,243
NFD Aureus Invest	1,18%	135,944
Auctor Invest	0,91%	104,425
KD Investments	0,77%	88,141
Ilirika Investments	0,65%	74,651
Agram Invest	0,65%	74,607
ICAM	0,28%	31,669
Platinum Invest	0,21%	24,580
FIMA Global Invest	0,11%	12,948
Alternative Invest	0,08%	9,706
Ceba Invest	0,08%	9,410

* na dan 31.08.2012. godine, izvor: www.hrportfolio.hr