U travnju je, zahvaljujući novčanim fondovima, kao i mjesec ranije, došlo do porasta imovine fondova. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, prema podacima HANFA-e iznosila je 11,838 milijardi kuna, što je porast od +2,36 posto, odnosno porasla je za 272,4 milijuna kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.631,00 kunu, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 865,00 kuna. Jedino su novčani fondovi mjesec završili sa porastom imovine, dok su ostale grupe ostvarile pad a najviše je pala imovina dioničkih fondova.

DIONIČKI FONDOVI
Aktualizacija dužničkih problema u Europi ponovno je uzdrmala svjetske burze što je utjecalo na imovinu dioničkih fondova te je ona u travnju zabilježila pad. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova smanjena je za -4,73 posto te je iznosila 2,064 milijardi kuna što je 102,3 milijuna kuna manje u odnosu na ožujak. Najveći porast u relativnom i apsolutnom iznosu imao je fond KD Nova Europa kojem je imovina uvećana za +8,78 posto, odnosno 1,522 milijuna kuna, te on sada raspolaže sa 18,866 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond HPB Dynamic kojem je imovina smanjena za -52,38 posto, odnosno za 5,928 milijuna kuna te je imovina fonda krajem travnja iznosila 5,389 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond PBZ I-Stock kojem je imovina smanjena za 21,897 milijuna kuna što je pad od -13,49 posto te taj fond sada raspolaže sa 140,4 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Nešto bolja situacija bila je kod mješovitih fondova jer je pad bio blaži u odnosu na dioničke a šest fondova u ovoj grupi u travnju je zabilježilo porast imovine. Imovina mješovitih fondova smanjena je za -1,80 posto, odnosno za 23,735 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem travnja ukupno raspolagali sa 1,297 milijardi kuna. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond Allianz Portfolio kojem je imovina uvećana za 6,84 posto, što je porast od 513,7 tisuća kuna te sada raspolaže sa 8,025 milijuna kuna. Najveći porast u apolutnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen Prestige kojem je imovina uvećana za 924,5 tisuća kuna što je porast od +2,46 posto pa ovaj fond sada raspolaže sa 38,496 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond ST Balanced, kojem je imovina smanjena za -21,38 posto, što je smanjenje za 2,611 milijuna kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 9,601 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB global kojem je imovina smanjena za 6,888 milijuna kuna što je pad od -1,36 posto te taj fond sada raspolaže sa 497,9 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Imovina obvezničkih fondova je i dalje u padu iako se pad njihove imovine usporava u posljednja dva mjeseca. Krajem travnja raspolagali su sa 531,4 milijuna kuna što je smanjenje od -0,66 posto, odnosno od 3,543 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Najveći dobitnik u relativnom iznosu je fond Capital One kojem je imovina porasla za 1,126 milijuna kuna, odnosno za +7,22 posto te sada raspolaže sa 16,736 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je porastao fond ZB bond kojem je imovina porasla za 1,188 milijuna kuna što je za +0,90 posto više u odnosu na mjesec ranije te sada njegova imovina iznosi 133,5 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom i apsolutnom iznosu imao je Erste Bond kojem je imovina smanjena za 3,943 milijuna kuna što je smanjenje od -3,68 posto te je travanj završio sa imovinom od 103,2 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
Kao i mjesec ranije i u travnju su novčani fondovi zabilježili solidan porast imovine. Novčani fondovi su krajem travnja raspolagali sa 7,944 milijardi kuna što je za +5,33 posto, odnosno 402,1 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond OTP novčani kojem je imovina uvećana za +25,55 posto, odnosno 57,188 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 281,0 milijun kuna. U apsolutnom iznosu je najviše porasla imovina fondu ZB plus kojem je imovina uvećana za 136,5 milijuna kuna što je porast od +5,07 posto, te taj fond sada raspolaže sa imovinom od 2,827 milijardi kuna. Najveći apsolutni pad imao je fond Erste Money kojem je imovina smanjena za 15,904 milijuna kuna, što je pad od -2,42 posto te on sada raspolaže sa 640,6 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu, koji je iznosio -33,81 posto zabilježio je fond ST Cash te je njegova imovina smanjena za 6,292 milijuna kuna, pa taj fond sada raspolaže sa 12,320 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za travanj, 67,11 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (porast tržišnog udjela od +1,90 posto), slijede dionički s 17,44 posto tržišta (pad od -1,30 posto). Mješoviti fondovi drže 10,96 posto tržišta (pad od -0,46 posto), dok je imovina obvezničkih krajem travnja predstavljala 4,49 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za -0,14 posto manji tržišni udio u odnosu na kraj ožujka.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem travnja imao 4,353 milijardi kuna što je 36,77 posto tržišta (pad od -0,07 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,116 milijardi kuna što je tržišni udjel od 17,88 posto (pad od -0,11 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 14,26 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,688 milijardi kuna (porast od +0,34 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već šesti mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 140,8 milijuna kuna. U vrhu su još i NFD Aureus Invest sa 105,6 milijuna kuna, te KD Investments sa 91,507 milijuna kuna.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 30.04.2012. godine

ZB Invest 36,77%
PBZ Invest 17,88%
Raiffeisen Invest 14,26%
Erste Invest 11,87%
HPB Invest 3,83%
OTP Invest 3,82%
Hypo Alpe-Adria-Invest 2,13%
VB Invest 2,05%
Allianz Invest 1,66%
Locusta Invest 1,19%
NFD Aureus Invest 0,89%
KD Investments 0,77%
Ilirika Investments 0,67%
Agram Invest 0,65%
Adriatica Capital 0,39%
ST Invest 0,23%
ICAM 0,20%
Platinum Invest 0,19%
Ceba Invest 0,12%
FIMA Global Invest 0,12%
Auctor Invest 0,11%
Alternative Invest 0,06%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr