U srpnju je prekinut pozitivan niz rasta imovine fondova te je ona zabilježila pad, prvenstvo zbog snažnog pada imovine novčanih fondova. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je krajem srpnja, prema podacima HANFA-e iznosila je 11,417 milijardi kuna, što je u odnosu na kraj lipnja pad od -9,15 posto, odnosno za 1,150 milijardi kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.537,00 kuna, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 813,00 kuna. Jedino su novčani fondovi u srpnju zabilježili pad imovine dok su najveći porast zabilježili obveznički fondovi.

DIONIČKI FONDOVI
Napokon je u srpnju došlo do porasta imovine dioničkih fondova. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova porasla je za +0,43 posto te je iznosila 1,926 milijarde kuna što je 8,274 milijuna kuna više u odnosu na lipanj. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond ZB aktiv kojem je imovina uvećana za 12,160 milijuna kuna, što je porast od +3,85 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 327,7 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Alternative A1 kojem je imovina uvećana za +55,59 posto što je porast od 3,463 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa imovinom od 9,694 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond ST Global Equity kojem je imovina smanjena za -56,95 posto, odnosno za 2,752 milijuna kuna te je imovina fonda krajem srpnja iznosila 2,080 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond PBZ I-Stock kojem je imovina smanjena za 6,789 milijuna kuna što je pad od -5,47 posto te taj fond sada raspolaže sa 117,2 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Slično kao i dionički fondovi, i mješoviti su u srpnju zabilježili blagi porast imovine. Imovina mješovitih fondova porasla je za +0,26 posto, odnosno za 4,308 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem srpnja ukupno raspolagali sa 1,210 milijardi kuna. Najveći dobitnik, u relativnom i apsolutnom iznosu, među mješovitim fondovima je fond ZB global kojem je imovina uvećana za 14,009 milijuna kuna, što je porast od +2,97 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 485,1 milijun kuna. Najveći pad u relativnom i aposlutnom iznosu zabilježio je fond ST Balanced, kojem je imovina smanjena za -79,33 posto, što je smanjenje za 5,332 milijuna kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 1,389 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Obveznički fondovi, gledano po grupama najveći su dobitnici mjeseca. Krajem srpnja raspolagali su sa 519,0 milijuna kuna što je porast od +3,30 posto, odnosno od 16,585 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Najveći dobitnik, u apsolutnom iznosu je fond ZB bond kojem je imovina porasla za 16,440 milijuna kuna, odnosno za +11,82 posto te sada raspolaže sa 155,5 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Capital One kojem je imovina uvećana za +72,11 posto odnosno za 11,036 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 26,341 milijuna kuna. Najveći pad u u relativnom i apsolutnom iznosu imao je fond Raiffeisen Bonds kojem je imovina smanjena za 6,802 milijuna kuna što je smanjenje od -4,43 posto te je srpanj završio sa imovinom od 146,7 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
U srpnju je prekinut rast imovine novčanih fondova te su oni zabilježili prilično snažan pad. Novčani fondovi su krajem srpnja raspolagali sa 7,760 milijardi kuna što je za -13,19 posto, odnosno 1,179 milijardi kuna manje u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond Raiffeisen eurocash kojem je imovina uvećana za +9,43 posto, odnosno 9,614 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 111,6 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je porastao fond Erste Euro-Money kojem je imovina porasla za 19,560 milijuna kuna što je za +5,10 posto više u odnosu na mjesec ranije pa taj fond sada raspolaže sa 403,3 milijuna kuna. Najveći relativni i aposlutni pad imao je fond HPB Novčani kojem je imovina smanjena za 113,6 milijuna kuna, što je pad od -33,97 posto te on sada raspolaže sa 220,9 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za srpanj, 67,97 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (pad tržišnog udjela od -3,16 posto), slijede dionički s 16,87 posto tržišta (porast od +1.61 posto). Mješoviti fondovi drže 10,60 posto tržišta (porast od +1,00 posto), dok je imovina obvezničkih krajem srpnja predstavljala 4,55 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za +0,55 posto veći tržišni udio u odnosu na kraj lipnja.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem srpnja imao 4,258 milijardi kuna što je 37,30 posto tržišta (porast od +0,84 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 1,937 milijardi kuna što je tržišni udjel od 16,97 posto (pad od -0,46 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 142,90 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,472 milijardi kuna (pad od -1,31 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već deveti mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 153,9 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest koji upravlja imovinom od 140,3 milijuna kuna dok je na trećem Auctor Invest sa imovinom od 103,1 milijuna kuna.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 31.07.2012. godine

ZB Invest 37,30%
PBZ Invest 16,97%
Raiffeisen Invest 12,90%
Erste Invest 12,78%
OTP Invest 4,16%
HPB Invest 2,98%
Hypo Alpe-Adria-Invest 2,43%
VB Invest 2,35%
Allianz Invest 1,58%
Locusta Invest 1,35%
NFD Aureus Invest 1,23%
Auctor Invest 0,90%
KD Investments 0,79%
Ilirika Investments 0,66%
Agram Invest 0,65%
ICAM 0,27%
Platinum Invest 0,21%
FIMA Global Invest 0,11%
Alternative Invest 0,08%
Ceba Invest 0,08%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr