U ožujku je, zahvaljujući novčanim fondovima došlo do porasta ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, prema podacima HANFA-e iznosila je 11,570 milijardi kuna, što je porast od +7,63 posto, odnosno porasla je za 819,8 milijuna kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.571,00 kuna, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 895,00 kuna. Jedino su novčani fondovi mjesec završili sa porastom imovine, dok su ostale grupe imale padove imovine ali blažeg intenziteta.

DIONIČKI FONDOVI
Smirenija situacija na svjetskim burzama, u odnosu na optimističan početak godine utjecala je i na imovinu dioničkih fondova te ona nije zabilježila rast, ali niti pad nije bio pretjerano snažan. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova smanjena je za -1,65 posto te je iznosila 2,171 milijardi kuna što je 36,338 milijuna kuna manje u odnosu na veljaču. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond KD Victoria kojem je imovina porasla za 4,740 milijuna kuna što je porast od 9,46 posto te on sada raspolaže 54,842 milijuna kuna. Najveći porast u relativnom iznosu imao je fond Allianz Equity kojem je imovina uvećana za +14,28 posto, odnosno 896,0 tisuća kuna, te on sada raspolaže sa 7,172 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond VB Crobex10 kojem je imovina smanjena za -17,25 posto, odnosno 1,268 milijuna kuna te je imovina fonda krajem ožujka iznosila 6,084 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB Bric+ kojem je imovina smanjena za 5,757 milijuna kuna što je pad od -4,64 te taj fond sada raspolaže sa 118,2 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Slična situacija kao kod dioničkih fondova bila je i u grupi mješovitih, te je od ukupno sedamnaest mješovitih fondova njih šest ostvarilo porast imovine. Imovina mješovitih fondova smanjena je za -1,79 posto, odnosno za 24,051 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem ožujka ukupno raspolagali sa 1,321 milijardi kuna. Najveći porast u relativnom i apsolutnom iznosu zabilježio je fond VB Smart kojem je imovina uvećana za 10,660 milijuna kuna, što je porast od +72,99 posto te sada raspolaže sa 25,267 milijuna kuna. Ovako snažan skok nastao je kao posljedica pripajanja fonda VB High Equity fondu VB Smart. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond AC GBEM, kojem je imovina smanjena za -9,11 posto, što je smanjenje za 1,120 milijuna kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 11,176 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB global kojem je imovina smanjena za 19,890 milijuna kuna što je pad od -3,79 posto te taj fond sada raspolaže sa 504,8 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Nastavljen je pad imovine obvezničkih fondova, iako je bio daleko blaži nego proteklih mjeseci kada smo bilježili dvoznamenkaste postotne padove. Krajem ožujka raspolagali su sa 535,0 milijuna kuna što je smanjenje od -1,60 posto, odnosno od 8,697 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Najveći dobitnik u apsolutnom i relativnom iznosu je fond Capital One kojem je imovina porasla za 467,2 tisuće kuna, odnosno za +3,09 posto te sada raspolaže sa 15,609 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond PBZ Bond kojem je imovina smanjena za -3,37 posto, odnosno 2,767 milijuna kuna te on sada raspolaže sa 79,449 milijuna kuna. Što se tiče pada u apsolutnom iznosu, najveći pad imao je Erste Bond kojem je imovina smanjena za 2,890 milijuna kuna što je smanjenje od -2,63 posto te je ožujak završio sa imovinom od 107,1 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
U ožujku su novčani fondovi zabilježili prilično snažan rast imovine te je njihova imovina ponovno prešla iznos od sedam milijardi kuna. Novčani fondovi su krajem ožujka raspolagali sa 7,542 milijardi kuna što je za +13,36 posto, odnosno 888,9 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond Auctor Cash kojem je imovina uvećana za 118,07 posto, odnosno 6,067 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 11,206 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu je najviše porasla imovina fondu ZB plus kojem je imovina uvećana za 389,6 milijuna kuna što je porast od +16,93 posto, te taj fond sada raspolaže sa imovinom od 2,691 milijardi kuna. Najveći apsolutni pad imao je fond ZB europlus kojem je imovina smanjena za 9,834 milijuna kuna, što je pad od -7,41 posto te on sada raspolaže sa 122,8 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu, koji je iznosio -29,71 posto zabilježio je fond ST Cash te je njegova imovina smanjena za 7,867 milijuna kuna, pa taj fond sada raspolaže sa 18,612 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za ožujak, 65,18 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (porast tržišnog udjela od +3,30 posto), slijede dionički s 18,77 posto tržišta (pad od -1,77 posto). Mješoviti fondovi drže 11,42 posto tržišta (pad od -1,09 posto), dok je imovina obvezničkih krajem ožujka predstavljala 4,62 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za -0,42 posto manji tržišni udio u odnosu na kraj veljače.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem ožujka imao 4,261 milijardi kuna što je 36,83 posto tržišta (porast od +0,44 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,080 milijardi kuna što je tržišni udjel od 17,98 posto (porast od +0,44 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 13,69 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,610 milijardi kuna (porast od +0,22 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već peti mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 123,4 milijuna kuna. U vrhu su još i NFD Aureus Invest sa 105,8 milijuna kuna, te KD Investments sa 92,969 milijuna kuna.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 30.03.2012. godine

ZB Invest 36,37%
PBZ Invest 17,53%
Erste Invest 12,77%
Raiffeisen Invest 13,69%
OTP Invest 3,62%
HPB Invest 3,50%
Hypo Alpe-Adria-Invest 2,40%
VB Invest 2,02%
Allianz Invest 1,73%
Locusta Invest 1,13%
NFD Aureus Invest 0,97%
KD Investments 0,85%
Agram Invest 0,81%
Ilirika Investments 0,79%
Adriatica Capital 0,46%
ST Invest 0,42%
Platinum Invest 0,20%
ICAM 0,20%
FIMA Global Invest 0,14%
Ceba Invest 0,14%
Alternative Invest 0,06%
Certus Invest 0,05%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr