Već četvrti mjesec uzastopno, imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom je porasla, ali prvenstveno zahvaljujući novčanim fondovima. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je krajem lipnja prema podacima HANFA-e iznosila je 12,572 milijardi kuna, što je porast od +3,45 posto, odnosno porasla je za 419,3 milijuna kuna. Imovina uložena u otvorene investicijske fondove, per capita, trenutno iznosi 2.794,00 kune, a ako iz toga isključimo novčane fondove tada imovina per capita iznosi 807,00 kuna. Kao i prethodnih mjeseci, i u lipnju su jedino novčani fondovi mjesec završili sa porastom imovine, dok su ostale grupe ostvarile pad, iako padovi nisu bili pretjerani, a najviše je pala imovina mješovitih fondova.

DIONIČKI FONDOVI
Iako je situacija na dioničkim tržištima još uvijek nestabilna, u lipnju je došlo do relativne stabilizacije imovine dioničkih fondova te je ona zabilježila pad manji od jedan posto. Proteklog mjeseca imovina dioničkih fondova smanjena je za -0,84 posto te je iznosila 1,923 milijarde kuna što je 16,330 milijuna kuna manje u odnosu na svibanj. Najveći porast u apsolutnom iznosu imao je fond ZB euroaktiv kojem je imovina uvećana za 8,068 milijuna kuna, što je porast od +3,85 posto te on sada raspolaže sa imovinom od 217,7 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je porastao fond Ilirika Gold kojem je imovina uvećana za +7,69 posto što je porast od 344,1 tisuća kuna te ovaj fond sada raspolaže sa imovinom od 4,817 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu imao je fond Raiffeisen Prestige Equity kojem je imovina smanjena za -26,02 posto, odnosno za 6,044 milijuna kuna te je imovina fonda krajem lipnja iznosila 17,181 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond ZB trend kojem je imovina smanjena za 14,040 milijuna kuna što je pad od -12,12 posto te taj fond sada raspolaže sa 101,8 milijuna kuna.

MJEŠOVITI FONDOVI
Samo tri mješovita fonda od ukupno njih sedamnaest ostvarila su u lipnju porast imovine te je ova grupa ostvarila i najveći pad imovine. Imovina mješovitih fondova smanjena je za -1,68 posto, odnosno za 20,585 milijuna kuna te su mješoviti fondovi krajem lipnja ukupno raspolagali sa 1,206 milijardi kuna. Najveći dobitnik, u relativnom i apsolutnom iznosu, među mješovitim fondovima je fond HI-balanced kojem je imovina uvećana za 889,7 tisuća kuna, što je porast od +1,59 posto te ovaj fond sada raspolaže sa 56,985 milijuna kuna. Najveći pad u relativnom iznosu zabilježio je fond ST Balanced, kojem je imovina smanjena za -12,77 posto, što je smanjenje za 983,8 tisuća kuna. Taj fond sada raspolaže sa imovinom od 6,722 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond Erste Balanced kojem je imovina smanjena za 7,911 milijuna kuna što je pad od -11,35 posto te taj fond sada raspolaže sa 61,787 milijuna kuna.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Blagi pad imovine u lipnju zabilježili su i obveznički fondovi. Krajem lipnja raspolagali su sa 502,4 milijuna kuna što je smanjenje od -0,40 posto, odnosno od 2,030 milijuna kuna, u odnosu na mjesec ranije. Najveći dobitnik, u relativnom i apsolutnom iznosu je fond ZB bond kojem je imovina porasla za 3,448 milijuna kuna, odnosno za +2,54 posto te sada raspolaže sa 139,1 milijuna kuna. Najveći pad u apsolutnom iznosu imao je fond Erste Bond kojem je imovina smanjena za 4,945 milijuna kuna što je smanjenje od -5,44 posto te je lipanj završio sa imovinom od 86,007 milijuna kuna. U relativnom iznosu najviše je pao fond Capital One kojem je imovina u lipnju smanjena za -6,05 posto, što je smanjenje od 985,2 tisuće kuna te taj fond sada raspolaže sa 15,305 milijuna kuna.

NOVČANI FONDOVI
Novčani fondovi nastavljaju pozitivan niz te su i u lipnju zabilježili solidan porast imovine. Novčani fondovi su krajem lipnja raspolagali sa 8,940 milijardi kuna što je za +5,40 posto, odnosno 458,3 milijuna kuna više u odnosu na mjesec ranije. Najveći porast u relativnom iznosu zabilježio je fond Erste Money kojem je imovina uvećana za +16,34 posto, odnosno 119,605 milijuna kuna te ovaj fond sada raspolaže sa 847,7 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je porastao fond ZB plus kojem je imovina porasla za 240,9 milijuna kuna što je za +8,39 posto više u odnosu na mjesec ranije pa taj fond sada raspolaže sa 3,113 milijardi kuna. Najveći relativni pad imao je fond Auctor Cash kojem je imovina smanjena za 25,018 milijuna kuna, što je pad od -19,18 posto te on sada raspolaže sa 105,4 milijuna kuna. U apsolutnom iznosu najviše je pao fond HPB Novčani kojem je imovina smanjena za 29,109 milijuna kuna, odnosno -8,00 posto te njegova imovina sada iznosi 334,6 milijuna kuna.

TRŽIŠNI UDJELI PO GRUPAMA FONDOVA
Prema podacima za lipanj, 71,11 posto ukupne imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom uloženo je u novčane fondove (porast tržišnog udjela od +1,32 posto), slijede dionički s 15,30 posto tržišta (pad od -0,66 posto). Mješoviti fondovi drže 9,60 posto tržišta (pad od -0,50 posto), dok je imovina obvezničkih krajem lipnja predstavljala 4,00 posto ukupne imovine fondova, što predstavlja za -0,15 posto manji tržišni udio u odnosu na kraj svibnja.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Ako u obzir uzmemo imovinu u otvorenim investicijskim fondovima s javnom ponudom, među društvima za upravljanje fondovima, na vrhu ljestvice nalazi se ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem lipnja imao 4,582 milijarde kuna što je 36,45 posto tržišta (porast od +0,68 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,189 milijardi kuna što je tržišni udjel od 17,42 posto (pad od -0,16 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 14,20 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 1,785 milijardi kuna (pad od -0,25 posto). Kod neovisnih društava za upravljanje već osmi mjesec za redom najvećom imovinom upravlja Locusta Invest koja iznosi 158,1 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se Auctor Invest koji upravlja imovinom od 105,4 milijuna kuna dok je na trećem NFD Aureus Invest sa imovinom od 100,0 milijuna kuna.

Tržišni udio društava za upravljanje [%]
na dan 29.06.2012. godine

ZB Invest 36,45%
PBZ Invest 17,42%
Raiffeisen Invest 14,20%
Erste Invest 12,32%
OTP Invest 4,07%
HPB Invest 3,61%
VB Invest 2,26%
Hypo Alpe-Adria-Invest 2,17%
Allianz Invest 1,58%
Locusta Invest 1,26%
Auctor Invest 0,84%
NFD Aureus Invest 0,80%
KD Investments 0,69%
Ilirika Investments 0,58%
Agram Invest 0,57%
Adriatica Capital 0,32%
Platinum Invest 0,18%
ICAM 0,16%
ST Invest 0,11%
FIMA Global Invest 0,10%
Ceba Invest 0,10%
Alternative Invest 0,05%

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr