Među mješovitim fondovima prošli tjedan dominirala dva HPB-ova fonda, Dynamic (1,96) i Global (1,43). Protekli je tjedan na Zagrebačkoj burzi došlo do blagog oporavka prometa. Redovni promet dionicama iznosio je 233,160 milijuna kuna što u odnosu na protekli tjedan predstavlja porast od 31,397 milijuna kuna, odnosno od 28,50 posto. Većina najlikvidnijih deset dionica nastavila je s rastom koji je počeo tjedan prije, a njihove tjedne promjene cijena kreću se od -1,22 do 9,52 posto. Najlikvidnija je bila dionica Ine s prometom od 23,165 milijuna kuna i porastom cijene od 0,42 posto. Slijedi dionica Liburnia Riviera Hoteli, čija je cijena u tjedan dana uz promet od 16,885 milijuna kuna porasla za 9,52 posto.
Ericsson u minusu
Među najlikvidnijih deset pad cijene u tjedan dana bilježe samo dionica Dalekovoda (-0,58 posto) i dionica Ericssona Nikole Tesle (-1,22 posto). Tjedni rast cijene dionice veći od pet posto među najlikvidnijih deset, pored Liburnije, ostvarile su još dionica Atlantske plovidbe (6,28 posto) i dionice Jadrana (8,51 posto). Trgovanje je ostvareno sa 184 dionica, čak je njih pet uspjelo skupiti promet veći od deset milijuna kuna. Dionički indeks Zagrebačke burze Crobex u proteklom je tjednu porastao za 1,15 posto te je njegova vrijednost u petak iznosila 4821,26 bodova. S prošlotjednim rastom Crobex se ponovno približio granici od 50 posto te je u 2007. godini ostvario rast od 49,96 posto. Obveznički indeks Crobis ponovno je tjedan završio u crvenom s padom od 0,02 posto i završio na vrijednosti od 98,80 bodova, a od početka godine bilježi pad od 2,38 posto. Od novosti na fondovskom tržištu u proteklom tjednu možemo izdvojiti početak rada novog dioničkog fonda pod upravljanjem PBZ Investa, a riječ je o PBZ I-Stock fondu. fond je počeo s radom 17. srpnja, a predviđen je za ulaganja na tranzicijskim tržištima Europe, Azije i Latinske Amerike. Preporučeno vrijeme ulaganja je minimalno tri godine. Kao i prošli tjedan, i ovaj je tjedan za fondove bio jako dobar, naime većina fondova ostvarila je pozitivan rezultat. Od ukupno 66 fondova samo je njih osam ostvarilo pad vrijednosti udjela, dok kod dva obveznička fonda nije bilo promjene, a 56 fondova završilo je u zelenom. Od 22 dionička fonda njih 17 je poraslo, od toga čak 12 za više od 1 posto, među njima najbolji su s rastom većim od dva posto bili Prospectus JIE koji je porastao za 3,11 posto i Alfa Emerging 2,47 posto. Spomenutim rastom Prospectus JIE tjedni je dobitnik među svim fondovima. S obzirom na visoke pozicije u investicijskoj strukturi dionica Liburnije, IGH i Atlantske plovidbe koje su prošloga tjedna dominirale, ovakav rezultat nije iznenađenje. Četiri su dionička fonda zabilježila pad, među njima se nalaze samo fondovi koji investiraju na strana tržišta; najviše je pao ST Global Equity (-0,88 posto) a slijedi ga Ilirika Azijski tigar (-0,64 posto). Od 17 mješovitih čak je 15 fondova poraslo, dok su samo dva zabilježila pad. Među njima su najviše porasli oni mješoviti fondovi koje upravlja HPB Invest. Najveći tjedni rast vrijednosti udjela zabilježili su HPB Dynamic (1,96 posto) i HPB Global (1,43 posto). Pored njih rast veći od jedan posto bilježe još Ilirika JIE Balanced i Aureus Balanced. Pad bilježe samo ZB trend (-0,07 posto) i ST Balanced (-0,77 posto). I kod obvezničkih fondova situacija je bila uglavnom pozitivna te je devet od ukupno trinaest fondova ostvarilo porast. Vodeći su Capital One s porastom od 0,31 posto te KD Adria Bond koji je porastao za 0,30 posto, dok je najveći pad od 0,16 posto zabilježio ST Bond, a slijedi ga Select Eurobond s blagim padom od 0,01 posto. Među novčanim fondovima nije bilo gubitnika, a najveći porast ostvarili su ICF Money Market i PBZ Dollar Fond s porastom od 0,12 posto, odnosno 0,11 posto. Prema prinosima u 2007. godini, na ljestvici vodećih nema promjena. Svi fondovi prvi put u posljednja dva mjeseca su u plusu. U 2007. godini 28 je fondova ostvarilo prinos veći od 15 posto. Prinos veći od 20 posto ostvarilo je 25 fondova, od čega je 11 mješovitih i 14 dioničkih fondova. Sedamnaest je fondova porastao za više od 30 posto. Prinos veći od 40 posto bilježe četiri dionička i dva mješovita fonda.
Ilirika drži vrh
Najbolji prema prinosu u godini je dionički Ilirika JIE (51,37 posto) i Prospectus JIE (50,51 posto). Slijede s prinosom većim od 40 posto KD Victoria (43,07 posto), mješoviti Ilirika JIE Balanced (43,04 posto) i HPB Dynamic (41,91 posto). Pored spomenutih jedino još Aureus Equity bilježi rast veći od 40 posto te je do sada ostvario prinos od 41,16 posto. Među najboljih deset uvrštavaju se fondovi s prinosom većim od 35 posto, među njima su i dva mješovita fonda; Ilirika JIE Balanced i HPB Dynamic te Aureus Balanmced koji deseto mjesto dijeli s dioničkim Select Europe. Prema prinosu, najbolji obveznički fond i dalje je HI-conservative s ostvarenih 6,07 posto prinosa, a najbolji novčani je ZB europlus s ostvarenih 2,44 posto prinosa.
Prosječan prinos dioničkog fonda 25,74%
Prosjek prinosa svih aktivnih dioničkih fondova u ovoj godini je u odnosu na tjedan prije porastao i iznosi 25,74 posto. Kod mješovitih je prosjek također porastao, a iznosi 24,50 posto. Ako u obzir uzmemo samo fondove koji su aktivni od početka godine, bez onih koji su s radom počeli 2007. godine, prosjek prinosa za dioničke iznosi 30,33 posto, a za mješovite 25,38 posto. Prosječni prinos obvezničkih fondova je porastao, a iznosi 2,96 posto, a kod novčanih je prosjek porastao na 1,91 posto.
Iztok Likar, urednik portala www.hrportfolio.hr