Nakon višemjesečnih priprema Gorenje danas počinje prikupljati neobvezujuće ponude za kupnju novog izdanja svojih obveznica kojim kompanija iz Velenja namjerava osigurati dugoročne izvore financiranja te sniziti kamatne troškove, piše slovenski dnevni list Dnevnik.

Detalji o izdanju još nisu objavljeni, ali prema neslužbenim informacijama agenti izdanja - NLB, Nova KBM i Alta Invest - prikupljat će ponude do ponedjeljka. S obzirom na trenutni odziv investitora godišnja kamatna stopa petogodišnjih obveznica mogla bi biti između 3,6 i 3,9 posto, a vrijednost izdanja bi mogla premašiti 50 milijuna eura.

U Gorenju na upis obveznica pozivaju i investitore koji su u ožujku upisali komercijalne zapise ukupne vrijednosti 35 milijuna eura. Očekuje se da će Gorenje dio novca prikupljenog novim izdanjem obveznica namijeniti za isplatu komercijalnih zapisa i otplatu dijela kratkoročnih kredita.

Krajem lipnja neto financijski dug kompanije iz Velenja bio je nešto manji od 405 milijuna eura, a Uprava je najavila da bi do kraja godine trebao biti smanjen na 333,6 milijuna eura. Neto financijski dug bi u tom slučaju bio samo 3,6 puta veći od ostvarene dobiti iz poslovanja prije amortizacija (EBITDA).

U prvom polugodištu je EBITDA Grupe Gorenje porasla gotovo za petinu, na 43 milijuna eura. Prema projekcijama Uprave kompanije na čelu s Franjom Bobincem EBITDA bi za ovu godinu trebala iznositi 93,7 milijuna eura, što bi bio najbolji rezultat kompanije od 2010.

Svakih deset milijuna eura koji će biti prikupljeni izdavanjem obveznica smanjit će godišnje troškove financiranja do 100.000 eura. Samo u prvih šest mjeseci ove godine Grupa Gorenje platila je kamatu od 11 milijuna eura, a prosječna kamatna stopa prema neslužbenim izračunima kolebala he između 4,5 i 5 posto.

Uspije li izdanje obveznica, bio bi to svojevrsni pritisak na banke da smanje kamatne stope, procjenjuju stručnjaci. Uzimajući u obzir ukupan financijski dug, sniženje kamatne stope za postotni poen bi godišnju neto dobit Grupe povećalo za oko tri milijuna eura. A projicirana neto dobit za ovu godinu je oko 12 milijuna eura.