Dolaze nove kategorije mirovinskih fondova!

Mirovinska reforma u Hrvatskoj provedena je 2002. godine kako bi se omogućilo rješavanje problema neodrživosti mirovinskog sustava temeljenog na međugeneracijskoj solidarnosti. U novom mirovinskom sustavu, uplaćeni doprinosi se ne troše, već se štede za isplatu budućih mirovina sadašnjih zaposlenika. Imovina članova njihova je osobna imovina, vođena na posebnom računu (ukoliko osiguranik ne doživi mirovinu, a nitko od obitelji ne ispunjava uvjete za obiteljsku mirovinu, sredstva na računu preminulog člana predmet su nasljeđivanja).

Uvođenjem drugog stupa stvara se direktna veza između mirovine i rezultata rada (godinu dana dužeg staža može uvećati mirovinu iz drugog stupa za 10%), stvara se dodana vrijednost upravljanjem fondovima te potiče razvoj tržišta kapitala. Od provođenja reforme u sustavu je prikupljeno otprilike 1,7 mil. članova sa ukupnom akumuliranom imovinom od preko 58 mlrd. kuna. Prosječan prinos od osnutka fondova do 15. svibnja 2014. iznosi 5,52%.

Novi zakon o obveznim mirovinskim fondovima donosi brojne novosti, a najvažnija za članove je uvođenje 3 kategorije mirovinskih fondova koje će omogućiti bolje usklađivanje imovine fonda sa investicijskim cijevima i preferencijama članova. Fondovi će biti podijeljeni prema strukturi portfelja u 3 kategorije: A, B i C, gdje A predstavlja najrizičniju kategoriju dok C predstavlja najmanje rizičnu kategoriju. Rizičniji oblici financijske imovine poput dionica dugoročno ostvaruju više prinose, ali u kratkom roku imaju veće oscilacije cijena, dok manje rizični oblici poput obveznica kraćih dospijeća ostvaruju niže prinose uz manje oscilacije. Zbog toga mlađim članovima koji imaju još dug period štednje više odgovara portfelj s većim udjelom dionica, dok je članovima koji su pred mirovinom prikladnije imati imovinu uloženu u obveznice i druge instrumente s većom stabilnošću cijene.



Članovi će automatski biti svrstani u fond srednje rizičnosti (kategorija B), a moći će se odlučiti za rizičniju ili manje rizičnu kategoriju ovisno o svojim zahtjevima i očekivanjima. Do 07.08.2014. traje razdoblje odabira kategorije, a članovi koji sami ne izaberu, bit će svrstani u B kategoriju. Od 07.08.2014 do 20.08.2014 usklađivat će se imovina svih kategorija fondova, a od 21.08.2014 promjena kategorije će biti moguća sukladno zakonskim ograničenjima (jednom u tri godine i to u godini kada član fonda napuni godine života koje su djeljive s tri i u mjesecu u kojem je član fonda rođen). Važno je napomenuti da se 10 godina prije referentnog datuma (datuma odlaska u mirovinu) članovi iz A automatski sele u B kategoriju, a 5 godina prije mirovine u C kategoriju kako bi se maksimizirala vjerojatnost očuvanja glavnice do trenutka odlaska u mirovinu.

Uredništvo, Hrportfolio.hr