Protekli tjedan je od 75 aktivnih otvorenih investicijskih fondova, njih 66 poraslo od čega su 24 fonda ostvarila rast veći od jedan posto. Ukupno je osam fondova tjedan završilo u crvenom, samo je jedan pao za više od jedan posto a Erste Euro-Money je tjedan završio bez postotne promjene. Od početka godine fondovi prema tjednim rezultatima bilježe rast. Time je nastavljen niz pozitivnih tjednih rezultata. Sumarno su u zadnja 44 tjedna fondovi zabilježili samo pet negativnih tjedna.

Među deset fondova s najvećim tjednim rastom nalaze se dionički fondovi i jedan mješoviti fond. Tjedne promjene svih fondova kretale su se u rasponu od +6,59 do -1,27 posto. Najviše su rasli fondovi orijentirani na strana tržišta kapitala. Posebno je na rast burzi utjecala očekivana ECB-ova najava otkupa državnih obveznica država eurozone, što će na tržište donijeti značajnu količinu jeftinog kapitala čiji dio se očekuje na burzama, što znači dodatnu rast cijena dionica.

Donesena je odluka o nenaplaćivanju ulaznih naknada za sve Ilirika fondove. S inicijalnom ponudom prikupljanja uplata su 26.01.2015. krenuli ZB Future fondovi, koji su prvi fondovi u RH s dospijećem.

Od 32 dionička fonda u proteklom tjednu 24 su je porasla. Najviše je vrijednost uvećana fondu ZB BRIC+ koji je ostvario tjedni rast od +6,59 posto i postao dobitnik tjedna među svim fondovima. Fond ZB BRIC+ 50 posto portfelja drži investirano u Kini, 12 posto u Rusiji te po 10 posto u Brazilu i Kazahstannu. U portfelju su najzastupljeniji sektor energetike (37%) i IT sektor s udjelom od 18 posto a slijede telekomunikacijske usluge (10%) i financijska industrija (9%). Na ljestvici najvećih tjednih prinosa slijedi ZB euroaktiv s tjednim rastom od 5,88 posto i Ilirika Azijski tigar (+5,51%). Dioničke fondove koji bilježe najveći pad predvodi Capital Two (-1,27%) a slijedi Erste Adriatic Equity (-0,98%).

Ukupno je u proteklom tjednu dvanaest mješovitih fondova ostvarilo rast cijene. Najviše je vrijednost porasla fondu PBZ Global fond (+2,64%), a slijedi KD Balanced koji porastao za 2,19 posto. U grupi mješovitih fondova pala su dva fonda, najviše Agram Trust čija je cijena umanjena za 0,40 posto. U minusu je tjedan završio jedino još mješoviti fond OTP uravnoteženi čiji je pad iznosio 0,30 posto.

Obveznički fondovi su treći tjedan uzastopno svi ostvarili pozitivne tjedne rezultate. Njihove tjedne promjene kretale su se u rasponu od +1,00 do +0,17 posto. Najveći rast bilježi fond NETA Emerging Bond (+1,00%) a slijedi Erste Adriatic Bond s rastom od 0,75 posto. Najmanji rast od 0,17 posto bilježi Raiffeisen Classic a slijedi Raiffeisen Bonds s rastom od 0,19 posto.

Od dvadeset novčanih fondova jedino Erste Euro-Money je tjedan završio bez promjene, dok su ostali porasli u rasponu od 0,004 do 0,03 posto. Među njima je najuspješniji bio kunski Locusta Cash s rastom od 0,03 posto, a slijedi ga eurski Agram Euro Cash također s rastom od  (+0,03%).

Promatramo li prinose ostvarene od početka 2015. godine, na vrhu ljestvice je fond FIMA Equity s prinosom od 15,29 posto a slijede Ilirika BRIC (+12,57%) i Ilirika Azijski tigar (+11,16%). Mješovite fondove predvodi KD Balanced s rastom od 4,63 posto i PBZ Global fond (+4,38%) a slijedi HI-balanced (+3,72%). Kod obvezničkih fondova u ovoj godini najviše su rasli NETA Emerging Bond koji bilježi prinos od 4,45 posto i Erste Adriatic Bond koji je ostvario prinos od 2,11 posto. Kod novčanih fondova najveći prinos bilježe eurski Agram Euro Cash (+0,11%) i kunski Locusta Cash (+0,10%).

Prema prinosu u zadnjih 12 mjeseci, dionički fondovi s najvećim prinosima u promatranom razdoblju su FIMA Equity (+40,40%) i Ilirika Azijski tigar (+28,17%) te Ilirika BRIC (+21,87%). Najuspješnije mješovite fondove predvodi Allianz Portfolio (+17,99%) a slijedi HI-balanced (+16,27%). Kod obvezničkih fondova najveći prinos u zadnjih 12 mjeseci ostvario je fond NETA Emerging Bond koji je rastao za 16,38 posto a slijedi PBZ Bond fond (+9,53%). Eurske novčane fondove predvodi Agram Euro Cash s prinosom od 2,70 posto a kunske novčane fondove predvodi Locusta Cash s rastom od +2,30 posto.

NAPOMENA: Kod izračuna tjednih promjena fondova, u obzir su uzeti rezultati za razdoblje od 16.01. do 23.01.2015. godine.

Najveći tjedni rast [%] od 16.01. - 23.01.2015 godine Kategorija Najveći tjedni rast [%] dionički ZB BRIC+ +6,59% dionički ZB euroaktiv +5,88% dionički Ilirika Azijski tigar +5,51% dionički KD Nova Europa +5,07% dionički Ilirika BRIC +4,92% dionički PBZ I-Stock +4,62% dionički Ilirika JIE +4,26% dionički Platinum Blue Chip +3,84% mješoviti PBZ Global fond +2,64% dionički KD Prvi izbor +2,58%

Najveći prinosi u zadnjih 12 mj. [%] od 23.01.2014 - 23.01.2015 godine Kategorija Najveći prinosi u zadnjih 12 mj. [%] dionički FIMA Equity +40,40% dionički Ilirika Azijski tigar +28,17% dionički Ilirika BRIC +21,87% dionički HI-growth +21,32% dionički KD Victoria +20,57% dionički KD Prvi izbor +20,40% dionički Capital Two +20,18% mješoviti Allianz Portfolio +17,99% dionički NETA Frontier +17,02% obveznički NETA Emerging Bond +16,38%

Iztok Likar, Hrportfolio.hr