U prosincu je došlo do porasta imovine otvorenih investicijskih fondova s javnom ponudom te su sve grupe osim novčanih fondova zabilježile rast imovine. Ukupna imovina otvorenih investicijskih fondova sa javnom ponudom, je prema podacima Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga, krajem prosinca iznosila 13,015 milijardi kuna što je porast od 0,96 posto odnosno od 124,1 milijuna kuna u odnosu na kraj studenog.

DIONIČKI FONDOVI
Imovina dioničkih fondova u prosincu je porasla za 5,62 posto i time prešla prag od 3 milijarde kuna, a iznosila je 3,030 milijardi kuna što je 161,1 milijun kuna više u odnosu na kraj studenog. Najveći relativni rast imovine u ovoj grupi ostvario je fond NFD Aureus US Algorithm kojem je imovina porasla za 54,60 posto te je njegova imovina krajem prosinca iznosila 23,479 milijuna kuna. Najveći porast promatrano u apsolutnom iznosu ostvario je fond ZB trend kojem je imovina uvećana za 36,237 milijuna kuna što je porast od 22,71 posto te sada raspolaže sa imovinom od 195,8 milijuna kuna. Najveći pad imovine u relativnom iznosu imao je fond Ilirika Azijski tigar kojem je imovina smanjena za 27,03 posto što je pad od 3,899 milijuna kuna u odnosu na mjesec ranije. Najveći apsolutni pad, od 8,118 milijuna kuna imao je fond ZB euroaktiv te mu je imovina smanjena za 3,47 posto pa sada raspolaže sa 225,8 milijuna kuna.
Što se tiče ostvarenih prinosa četrdeset i jedan dionički fond je u prosincu zabilježio porast vrijednosti a najuspješniji je bio fond VB CROBEX10 koji je porastao za 19,92 posto a slijede ga OTP indeksni (+17,37 posto), Raiffeisen HR dionice (+14,13 posto) te Alternative A1 kojem je vrijednost uvećana za 12,60 posto. Najveće padove kod dioničkih fondova zabilježili su Ilirika Azijski tigar (-2,69 posto), Platinum Global Opportunity (-1,56 posto) te NFD Aureus New Europe kojem je vrijednost smanjena za 0,96 posto.

MJEŠOVITI FONDOVI
Mješovitim fondovima imovina je u prosincu porasla za 0,84 posto što je 16,119 milijuna kuna više u odnosu na prethodni mjesec te je iznosila 1,945 milijardi kuna. Najveći dobitnik u ovoj grupi fondova je fond VB Smart kojem je imovina uvećana za 9,821 milijuna kuna što je porast od 1485,25 posto a ovakav porast nije neobičan pošto se radi o novoosnovanom fondu. Najveći pad u apsolutnom iznosu od 10,033 milijuna kuna zabilježio je fond Raiffeisen Balanced što predstavlja pad od 3,13 posto te sada raspolaže sa 310,8 milijuna kuna.
Ako promatramo ostvarene prinose, petnaest mješovitih fondova zabilježilo je porast vrijednosti a najuspješniji u ovoj grupi je bio Erste Balanced (+8,49 posto), koji se je uvrstio i među deset najuspješnijih fondova u prosincu. Slijedi ga Agram Trust s rastom od 5,40 posto a samo je NFD Aureus Emerging Markets Balanced u ovoj grupi zabilježio pad, koji je iznosio 0,20 posto.

OBVEZNIČKI FONDOVI
Obveznički fondovi već šesti mjesec uzastopno bilježe rast imovine. Njihova imovina je u prosincu uvećana za 7,69 posto te je krajem mjeseca iznosila 1,180 milijardi, što je u odnosu na kraj studenog porast od 84,295 milijuna kuna. Najveći relativni porast zabilježio je Capital One koji je razdoblje završio s imovinom od 44,578 milijuna kuna što predstavlja rast od 29,179 milijuna kuna odnosno 189,49 posto. Najveći pad zabilježio je fond ZB bond kojem je imovina smanjena za 5,48 posto što je smanjenje od 12,670 milijuna kuna te sada raspolaže sa 218,4 milijuna kuna.
Što se tiče prinosa, pet obvezničkih fondova je zabilježilo porast vrijednosti a najviše su porasli OTP euroobveznički (+0,63 posto) i HI-conservative (+0,48 posto) dok su najveće padove zabilježili Capital One (-0,13 posto) i HPB obveznički (-0,10 posto).

NOVČANI FONDOVI
Novčani fondovi i protekli mjesec bilježe pad imovine te je ona u prosincu pala za 1,96 posto te je krajem mjeseca iznosila 6,859 milijardi kuna, što je za 137,4 milijuna manje u odnosu na kraj studenog. Najveći dobitnik u apsolutnom iznosu je fond Erste Money s uvećanjem imovine za 59,470 milijuna kuna što je porast od 8,75 posto pa taj fond sada raspolaže sa 739,1 milijuna kuna.  Novčani fondovi ostvarili su prinose u rasponu od 0,07 do 0,25 posto. Najuspješniji su bili Erste Money i Raiffeisen Cash s rastom od 0,25 posto.

DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE FONDOVIMA
Promatrano po društvima za upravljanje najveći tržišni udio i dalje drži ZB Invest koji je pod upravljanjem krajem prosinca imao 4,132 milijarde kuna što je 31,75 posto tržišta (pad od 0,19 posto). Na drugom mjestu nalazi se PBZ Invest sa 2,567 milijarde kuna što je tržišni udjel od 19,72 posto (pad od 0,51 posto) dok treće mjesto, s tržišnim udjelom od 16,09 posto zauzima Raiffeisen Invest te njegova imovina pod upravljanjem iznosi 2,094 milijarde kuna. Sa više od milijardu kuna upravlja još i Erste Invest čija imovina iznosi 1,955 milijarde kuna. Od neovisnih društava najveću imovinu pod upravljanjem što se tiče fondova sa javnom ponudom, ima Ilirika Investmenst koja upravlja sa 195,9 milijuna kuna. Na drugom mjestu nalazi se NFD Aureus Invest sa 120,2 milijuna dok treće mjesto sa 111,2 milijuna kuna imovine zauzima KD Investments.

Društva za upravljanje prema tržišnom udjelu
*Tržišni udio [%]
ZB Invest 31,75%
PBZ Invest 19,72%
Raiffeisen Invest 16,09%
Erste Invest 15,02%
HPB Invest 3,03%
OTP Invest 2,98%
Hypo Alpe-Adria-Invest 1,97%
Allianz Invest 1,71%
Agram Invest 1,65%
Ilirika Investments 1,51%
VB Invest 1,50%
NFD Aureus Invest 0,92%
KD Investments 0,85%
ST Invest 0,50%
ICAM 0,40%
Adriatica Capital 0,49%
FIMA Global Invest 0,22%
MP Invest 0,19%
Platinum Invest 0,19%
Ceba Invest 0,14%
Alternative Invest 0,09%
Locusta Invest 0,08%
Poba Ico Invest 0,05%

* na dan 31.12.2010. godine

Marko Repecki, www.hrportfolio.hr