- 12.05.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze porasle, očekuje se smanjenje...
- 12.05.2024 TJEDNI PREGLED: Dolar ojačao prema košarici valuta, ponajviš...
- 14.05.2024 Strana ulaganja u Njemačkoj na novoj rekordnoj razini
- 14.05.2024 Cijene nafte bez većih oscilacija u odnosu na dan ranije
- 14.05.2024 U Podravci dosad najveća sadnja povrća i sjetva kukuruza
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 18.12.2023 Kroz raznolikost do uspjeha
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 16.05.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - travanj 2024.
- 16.05.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - travanj 2024.
- 14.05.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 13.05.2024. - OTP Invest
- 07.05.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 06.05.2024. - OTP Invest
- 06.05.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVII
- 16.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 15.05.2024 Mirovinski fondovi - U plusu većina Mirexa
- 14.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 14.05.2024 MIROVINCI TJEDNO: Treći tjedan zaredom obilježili fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 13.05.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 17.05.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi na putu tjednog dobitka od oko 1 posto
- 17.05.2024 EU tržišta OTVARANJE: Ulagači oprezni, indeksi blago pali
- 17.05.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu dobitaka nakon dva tjedna pada
- 17.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze blago pale, dolar ojačao
- 17.05.2024 WALL STREET: Skliznuće s rekordnih razina
- 16.05.2024 EasyJet smanjio gubitak u prvom polugodištu
- 15.05.2024 RWE s nižom dobiti na početku godine
- 15.05.2024 E.ON povećao dobit u prvom tromjesečju
- 10.05.2024 Dobit MOL-a prije oporezivanja pala 29 posto na godišnjoj razini
- 08.05.2024 Slaba proizvodnja vozila gurnula njemačkog proizvođača dijelova u gubitak
- 17.05.2024 Porast indijsko-ruske trgovine nije privremeni fenomen
- 17.05.2024 Inflacija u travnju 3,7 posto
- 17.05.2024 Kineska industrijska proizvodnja ubrzala u travnju, a potrošnja nastavlja usporavati
- 17.05.2024 Novi poslovi Ericssona Nikole Tesle vrijedni 11 milijuna eura
- 16.05.2024 Europa hitno treba povećati otpornost na katastrofe i klimatske promjene
FONDOVIObjavljeno: 24.10.2006
Drugi dio godine oporavit će prinose obvezničkih fondova
Podijeli sadržaj: | ||||
Za fond menadžere ključna će biti pravodobna informacija o potencijalnim novim izdanjima. Tržište kapitala uz dionice čine i obveznice, jednako tako dugoročni vrijednosni papiri, no s karakteristikom kreditnog instrumenta kojim izdavatelj dolazi do neophodnih financijskih sredstava umjesto da se zaduži kreditom. Na taj način kupci obveznica-investitori indirektno financiraju izdavatelja do dospijeća ili pak do prodaje tog vrijednosnog papira na tržištu i za to dobivaju nagradu u vidu stečenih kamata za razdoblje držanja papira te mogući kapitalni dobitak ako se cijena obveznice kreće iznad razine prvotnog stjecanja tog papira. Kao kupci obveznica na tržištu se pojavljuju i obveznički investicijski fondovi, koji sredstva prikupljena od udjelničara primarno plasiraju u takve instrumente na tržištu kapitala ne bi li im, kroz dulji vremenski horizont, osigurali dostojan povrat u pravilu viši nego što bi mogli ostvariti na klasična oročenja.
Niže stope.
Ako je danas zbog velikog zamaha na burzama veoma popularno ulagati u dionice, tako su obveznice u počecima razvoja tržišta kapitala 2001. i 2002. godine bile zamašnjak koji je dominirao domaćim tržištem. Uzrok tome je bilo sve aktivnije upravljanje državnim dugom i refinanciranje kroz otvaranje novih izdanja obveznica, mirovinska reforma i mirovinski fondovi kao prirodan, standardan kupac državnih izdanja obveznica, te sve veće uključivanje segmenta investicijskih fondova i drugih institucionalnih ulagatelja, čija je imovina namijenjena takvim ulaganjima iz dana u dan bila sve veća i veća. Zbog pridruživanja EU se i kamatna stopa koju je Hrvatska trebala plaćati za svoja izdanja postupno počela smanjivati, što je samo po sebi, bez obzira na globalno kretanje kamatnih stopa, utjecalo na rast cijena obveznica. Na taj su način svi investitori zadnjih godina od ulaganja u domaće obveznice "pokupili" više nego dobre prosječne prinose na te investicije. Kad se ta kamata spustila na razine gdje su i druge zemlje slične ekonomske i političke situacije kao Hrvatska, te kad postoji situacija relativno uskog "spreada" na, primjerice, njemačka državna izdanja kao orijentira državnog duga za ovaj dio svijeta, i ostvareni prinosi mirovinskih i investicijskih obvezničkih fondova spustili su se na realnije razine. Stoga smo u ovoj godini i svjedočili takvim fluktuacijama u prinosima na obvezničke fondove budući da je u drugoj polovici siječnja krenula značajnija korekcija na cijenama dugoročnijih obveznica kada je postalo jasno da će ECB nastaviti s dizanjem kamatnih stopa na prekonoćne pozajmice, nakon što ju je čitavu 2005. godinu držala na niskim razinama od 2 posto. ECB je na to bila primorana zbog stanja europske ekonomije, kao i poučena iskustvom svojih kolega iz SAD-a koji su kamatne stope dizali 17 puta zaredom. Ta korekcija trajala je gotovo do početka srpnja, kada su krenuli prvi znaci oporavka. Zaustavljanje pada tržišta obveznica došlo je zbog kraja trenda dizanja kamatnih stopa u Europi i SAD-u, te se od tada obveznice trguju unutar raspona kraćih uspona i padova.
Nova izdanja.
Sve u svemu, slično kao i kod novčanog tržišta i s njim povezanim novčanim fondovima, obveznički fondovi i obvezničko tržište u Hrvatskoj iza sebe su ostavili lijepo razdoblje procvata tog segmenta tržišta kao jednog od podcijenjenijih koje je znalo biti prepoznato od širokog kruga investitora i koje je ostvarivalo iznadprosječne povrate. Uslijedila je stabilizacija i povećavanje likvidnosti uz dolazak kamatnih stopa na realne okvire koje ne jamče nužno laku zaradu kao što je to možda bilo prije godinu, godinu i pol. Stoga će u takvim uvjetima uslijediti razdoblje u kojem će za fond menadžere biti bitna pravovremena informacija o potencijalnim novim izdanjima jer to utječe na ponudu i potražnju, kao i sposobnost da se repozicioniraju na izdanja koja dugoročno ostvaruju bolje povrate.
Antun Burić, fond menadžer, PBZ invest
* Mišljenje autora ne izražava nužno i stajališta kuće u kojoj je zaposlen. Tekst je izrađen u informativne svrhe i ne može se smatrati preporukom za sudionike na tržištu.
Središnji bankari dominiraju tržištem.
Sigurno je najvažniji čimbenik daljnjeg kretanja obvezničkog tržišta u svijetu tendencija svjetskih centralnih bankara glede daljnjeg podizanja kamatnih stopa i, naravno, ako oni nakon kraćeg predaha odluče nastaviti s podizanjem kamata, sudbina obveznica je jasna jer u takvim uvjetima sigurno tako niska razina dugoročnih kamatnih stopa ne bi bila dugo održiva. No scenarij može imati i drukčiji tijek jer postoje naznake da ovaj predah možda zapravo znači pripremu za spuštanje razina kamata nakon dvogodišnjeg podizanja, barem što se tiče dijela svijeta vezanog za dolar.
izvor: www.poslovni.hr
Niže stope.
Ako je danas zbog velikog zamaha na burzama veoma popularno ulagati u dionice, tako su obveznice u počecima razvoja tržišta kapitala 2001. i 2002. godine bile zamašnjak koji je dominirao domaćim tržištem. Uzrok tome je bilo sve aktivnije upravljanje državnim dugom i refinanciranje kroz otvaranje novih izdanja obveznica, mirovinska reforma i mirovinski fondovi kao prirodan, standardan kupac državnih izdanja obveznica, te sve veće uključivanje segmenta investicijskih fondova i drugih institucionalnih ulagatelja, čija je imovina namijenjena takvim ulaganjima iz dana u dan bila sve veća i veća. Zbog pridruživanja EU se i kamatna stopa koju je Hrvatska trebala plaćati za svoja izdanja postupno počela smanjivati, što je samo po sebi, bez obzira na globalno kretanje kamatnih stopa, utjecalo na rast cijena obveznica. Na taj su način svi investitori zadnjih godina od ulaganja u domaće obveznice "pokupili" više nego dobre prosječne prinose na te investicije. Kad se ta kamata spustila na razine gdje su i druge zemlje slične ekonomske i političke situacije kao Hrvatska, te kad postoji situacija relativno uskog "spreada" na, primjerice, njemačka državna izdanja kao orijentira državnog duga za ovaj dio svijeta, i ostvareni prinosi mirovinskih i investicijskih obvezničkih fondova spustili su se na realnije razine. Stoga smo u ovoj godini i svjedočili takvim fluktuacijama u prinosima na obvezničke fondove budući da je u drugoj polovici siječnja krenula značajnija korekcija na cijenama dugoročnijih obveznica kada je postalo jasno da će ECB nastaviti s dizanjem kamatnih stopa na prekonoćne pozajmice, nakon što ju je čitavu 2005. godinu držala na niskim razinama od 2 posto. ECB je na to bila primorana zbog stanja europske ekonomije, kao i poučena iskustvom svojih kolega iz SAD-a koji su kamatne stope dizali 17 puta zaredom. Ta korekcija trajala je gotovo do početka srpnja, kada su krenuli prvi znaci oporavka. Zaustavljanje pada tržišta obveznica došlo je zbog kraja trenda dizanja kamatnih stopa u Europi i SAD-u, te se od tada obveznice trguju unutar raspona kraćih uspona i padova.
Nova izdanja.
Sve u svemu, slično kao i kod novčanog tržišta i s njim povezanim novčanim fondovima, obveznički fondovi i obvezničko tržište u Hrvatskoj iza sebe su ostavili lijepo razdoblje procvata tog segmenta tržišta kao jednog od podcijenjenijih koje je znalo biti prepoznato od širokog kruga investitora i koje je ostvarivalo iznadprosječne povrate. Uslijedila je stabilizacija i povećavanje likvidnosti uz dolazak kamatnih stopa na realne okvire koje ne jamče nužno laku zaradu kao što je to možda bilo prije godinu, godinu i pol. Stoga će u takvim uvjetima uslijediti razdoblje u kojem će za fond menadžere biti bitna pravovremena informacija o potencijalnim novim izdanjima jer to utječe na ponudu i potražnju, kao i sposobnost da se repozicioniraju na izdanja koja dugoročno ostvaruju bolje povrate.
Antun Burić, fond menadžer, PBZ invest
* Mišljenje autora ne izražava nužno i stajališta kuće u kojoj je zaposlen. Tekst je izrađen u informativne svrhe i ne može se smatrati preporukom za sudionike na tržištu.
Središnji bankari dominiraju tržištem.
Sigurno je najvažniji čimbenik daljnjeg kretanja obvezničkog tržišta u svijetu tendencija svjetskih centralnih bankara glede daljnjeg podizanja kamatnih stopa i, naravno, ako oni nakon kraćeg predaha odluče nastaviti s podizanjem kamata, sudbina obveznica je jasna jer u takvim uvjetima sigurno tako niska razina dugoročnih kamatnih stopa ne bi bila dugo održiva. No scenarij može imati i drukčiji tijek jer postoje naznake da ovaj predah možda zapravo znači pripremu za spuštanje razina kamata nakon dvogodišnjeg podizanja, barem što se tiče dijela svijeta vezanog za dolar.
izvor: www.poslovni.hr
- 12.05.2024 TJEDNI PREGLED: Svjetske burze porasle, očekuje se smanjenje...
- 12.05.2024 TJEDNI PREGLED: Dolar ojačao prema košarici valuta, ponajviš...
- 14.05.2024 Strana ulaganja u Njemačkoj na novoj rekordnoj razini
- 14.05.2024 Cijene nafte bez većih oscilacija u odnosu na dan ranije
- 14.05.2024 U Podravci dosad najveća sadnja povrća i sjetva kukuruza
- 22.04.2024 Eurizon Asset Management Croatia dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 22.04.2024 Fond Eurizon HR Equity dobitnik Top of the Funds nagrade za rezultate u 2023. godini
- 17.01.2024 Oporezivanje kapitalnih dobitaka za 2023. godinu
- 18.12.2023 Kroz raznolikost do uspjeha
- 22.11.2023 Kako se određuje prinos na obveznice?
- 16.05.2024 Komentar tržišta - Eurizon Asset Management Croatia - travanj 2024.
- 16.05.2024 Komentar tržišta - ZB Invest - travanj 2024.
- 14.05.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 13.05.2024. - OTP Invest
- 07.05.2024 Tjedni komentar tržišta na dan 06.05.2024. - OTP Invest
- 06.05.2024 Što nam tržišta govore i što se može očekivati - LXXXVII
- 16.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 15.05.2024 Mirovinski fondovi - U plusu većina Mirexa
- 14.05.2024 Mirovinski fondovi - Svi Mirexi u plusu
- 14.05.2024 MIROVINCI TJEDNO: Treći tjedan zaredom obilježili fondovi s rastom vrijednosti udjela
- 13.05.2024 Mirovinski fondovi - Većina Mirexa u plusu
- 17.05.2024 ZSE INTRADAY: Crobexi na putu tjednog dobitka od oko 1 posto
- 17.05.2024 EU tržišta OTVARANJE: Ulagači oprezni, indeksi blago pali
- 17.05.2024 ZSE OTVARANJE: Crobexi na putu dobitaka nakon dva tjedna pada
- 17.05.2024 AZIJSKA TRŽIŠTA: Burze blago pale, dolar ojačao
- 17.05.2024 WALL STREET: Skliznuće s rekordnih razina
- 16.05.2024 EasyJet smanjio gubitak u prvom polugodištu
- 15.05.2024 RWE s nižom dobiti na početku godine
- 15.05.2024 E.ON povećao dobit u prvom tromjesečju
- 10.05.2024 Dobit MOL-a prije oporezivanja pala 29 posto na godišnjoj razini
- 08.05.2024 Slaba proizvodnja vozila gurnula njemačkog proizvođača dijelova u gubitak
- 17.05.2024 Porast indijsko-ruske trgovine nije privremeni fenomen
- 17.05.2024 Inflacija u travnju 3,7 posto
- 17.05.2024 Kineska industrijska proizvodnja ubrzala u travnju, a potrošnja nastavlja usporavati
- 17.05.2024 Novi poslovi Ericssona Nikole Tesle vrijedni 11 milijuna eura
- 16.05.2024 Europa hitno treba povećati otpornost na katastrofe i klimatske promjene
- Izdavanje / kupnja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Zamjena udjela među fondovimaSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Otkup / prodaja udjela u fonduSve dokumente i upute primit ćete e-mailom.
Usluga je besplatna. - Pitajte nasObratite nam se ako trebate dodatne odgovore i objašnjenja. Investicijske savjete ne dajemo.
(na kraju Q1 - 2024)
(koji na 29.03.2024. posluju min. 12 mjeseci)
- Dionički
- Mješoviti
- Obveznički
- Kratkoročni obv.
Fond | Prinos | Riz. | Portfelj | Prinosi | Kupi | ||
Erste Quality Equity | +12,06% | 5 | |||||
InterCapital Global Technology - klasa B | A | +11,60% | 5 | ||||
OTP indeksni | A | +11,36% | 4 |
Fondovi | Trajanje akcije | Info |
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 15.04.2021. do 30.06.2024., zaključno do 24:00.
InterCapital Nova Europa Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP Absolute - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.02.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP Absolute Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada | AKCIJA do 30.06. | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji pravovremeno dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 01.04.2022. do 30.06.2024., zaključno do 14:00.
OTP indeksni Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela OTP Meridian 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
A1 - ulazna naknada | AKCIJA do 31.12. | |
Društvo je donijelo odluku o nenaplaćivanju ulazne naknade za 2024. godinu.
A1 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon fondovi - ulazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Ulazna naknada neće biti naplaćena ulagačima koji dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda. Navedeno vrijedi do opoziva.
Eurizon HR Flexible 30 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR Conservative 10 fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela Eurizon HR International Multi Asset fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada | AKCIJA do opoziva | |
Prilikom otkupa udjela izlazna naknada se umanjuje te za sva ulaganja do 12 mjeseci iznosi 1,00 posto umjesto prospektom propisanih 2,00 posto. Za ulaganja duža od 12 mjeseci izlazna naknada se ne naplaćuje, iznosi 0,00 posto. Navedeno vrijedi za ulagače koji pri kupnji udjela dostave potpunu dokumentaciju i čija uplata pristigne na IBAN fonda od 19.07.2023. do opoziva.
Eurizon HR Equity fond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima putem portala Hrportfolio ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 01.01.2022. do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Dollar Bond Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Balanced Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital SEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela InterCapital Global Technology Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
InterCapital fondovi - trajni nalog | AKCIJA do opoziva | |
Društvo InterCapital Asset Management donijelo je odluku o ukidanju ulazne naknade za sva ulaganja putem trajnog naloga, koja se odnosi na sve fondove kojima upravlja ICAM. Sva ulaganja putem trajnog naloga zaprimljena putem portala Hrportfolio, započeta u razdoblju trajanja akcije oslobođena su ulazne naknade tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji
Svi InterCapital fondovi Usporedba fondova Kupnja udjela u fondu |
||
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela putem portala Hrportfolio u InterCapital Income Plus fondu ulazna naknada je umanjena s 1,00 posto na 0,50 posto, do opoziva.
Za sva ulaganja putem trajnog naloga započeta u vrijeme akcije ukida se ulazna naknada tijekom cijelog razdoblja ugovorenog trajnim nalogom. Odluka o akciji InterCapital Income Plus Podaci o fondu Ključne informacije - KIID Prospekt fonda Kupnja udjela |
||
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% | AKCIJA do opoziva | |
Za izdavanje udjela u navedenim fondovima ulazna naknada iznosi 0,00 posto, od 14.11.2022. do opoziva.
Prospekt i pravila ZB Invest Funds krovnog UCITS fonda ZB CEE Equity Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB conservative 20 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Asia Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB euroaktiv Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2025 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2030 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2040 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Future 2055 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB Portfolio 70 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB global 50 Podaci o fondu Ključne informacije - KIID ZB trend Podaci o fondu Ključne informacije - KIID |
Indeks | Vrijeme | Vrijednost | Bod +/- | % | Graf |
CROBEX* | 17.05. 13:25 | 2831,85 | 9,51 |
0,34 |
|
CROBEX10* | 17.05. 13:25 | 1710,77 | 4,92 |
0,29 |
|
CROBEX10tr* | 17.05. 13:25 | 1887,32 | 5,34 |
0,28 |
|
ADRIAprime* | 17.05. 13:28 | 1944,89 | 10,39 |
0,54 |
|
CROBISTR* | 16.05. 16:31 | 174,0743 | 0,04 |
0,02 |
|
CROBIS* | 16.05. 16:31 | 96,4548 | 0,00 |
0,00 |
Dionica | Zadnja | Promjena | Promet |
DLKV | 2,46 € |
3,36% |
132.098,80 € |
ERNT | 208,00 € |
0,48% |
82.044,00 € |
ADRS2 | 61,40 € |
0,99% |
61.445,60 € |
RIVP | 5,12 € |
-0,39% |
59.922,74 € |
HT | 30,80 € |
0,98% |
47.157,90 € |
ZABA | 17,85 € |
1,42% |
41.953,25 € |
PODR | 158,00 € |
0,00% |
34.444,00 € |
7BET | 14,44 € |
1,26% |
34.146,95 € |
SPAN | 48,00 € |
-0,41% |
20.420,30 € |
ADRS | 79,00 € |
-3,07% |
15.800,00 € |
Redovni dionički promet: | 578.166,98 € |
Redovni obveznički promet: | 4.997,68 € |
Sveukupni promet: | 583.164,66 € |