NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

INTERCAPITAL ASSET MANAGEMENT D.O.O. Objavljeno: 30.10.2017
InterCapital Bond - 13 godina poslovanja

InterCapital Bond - 13 godina poslovanja

Prenosimo razgovor sa Silvijom Ravlić Vargom, fond managericom investicijskog društva Intercapital Asset Management, koja upravlja InterCapital Bond obvezničkim i InterCapital Income Plus konzervativnim mješovitim fondom.

Kako biste ocijenili trinaest godina postojanja InterCapital Bond obvezničkog fonda?

Prvih trinaeset godina postojanja InterCapital Bond obvezničkog fonda ocjenjujemo izuzetno uspješnim. Ovaj fond je dosad zasigurno najuspješniji hrvatski obveznički fond. To je fond s relativno dugom i konzistentnom poviješću u kojoj je unutar kategorije obvezničkih fondova ostvario prosječni godišnji prinos od 6,33% i to na način da je svake godine ostvario pozitivan prinos. Dodatno kad se gledaju prinosi prilagođeni za poduzetu volatilnost usudimo se tvrditi da je je Intercapital Bond obveznički fond jedan od najuspješnijih UCITS fondova u RH u svim kategorijama. Svih trinaest godina InterCapital Bond obvezničkog fonda obilježene su i brojnim nagradama za najbolji obveznički fond u klasi obvezničkih fondova u RH te konstantnim rastom imovine kao i broja udjelničara koji su nam ukazali povjerenje upravljanja njihovim novčanim sredstvima. Neto imovina Fonda je tako narasla na 405 mil HRK što predstavlja rast od 40% u odnosu na godinu dana prije.

Kakva je investicijska strategija te okruženje u kojem ulaže InterCapital Bond obveznički fond u 2017. godini?

Nalazimo se u okruženju niskih kamatnih stopa koje je posljedično utjecalo na rast imovine kao i rast prinosa obvezničkih fondova a koje se nastavilo i u 2017. godini. Glavnina imovine Fonda i dalje je investirana u dužničke vrijednosne papire RH pri čemu su državne obveznice, izdane kako na lokalnom tako i na međunarodnom tržištu, pokazale pozitivnu izvedbu. Pozitivna izvedba obveznica RH je posljedica poboljšanja makro pokazatelja te fiskalnih rezultata (smanjenje deficita), rasta bruto domaćeg proizvoda (BDP-a), snažne domaća potražnja i snažnog izvoza te odlične turističke sezone. Navedeno je dovelo do izlaska Hrvatske iz EDP procedure (Procedure prekomjernog deficita). S obzirom na poboljšanje spomenutih fundamenata, a koje može dodatno potaknuti eventualno podizanje kreditnog rejtinga Republike Hrvatske, i u narednom periodu očekujemo relativnu pozitivnu izvedbu te daljnji rast cijena obveznica RH.

Koji će, po vašem mišljenju, biti daljnji izazovi u upravljanju InterCapital Bond obvezničkim fondom?

Međunarodno okruženje će biti vjerojatno nešto zahtjevnije nego u 2017-toj godini. Usklađeni rast praktički svih globalnih ekonomija stvoriti će ipak nešto veći pritisak na rast kamatnih stopa na globalnoj razini. Na tržišta će i dalje snažan utjecaj imati monetarne politike globalno važnih centralnih banaka, prije svega FED-a i ECB-a. FED se već više od godinu dana nalazi u procesu dizanja kamatnih stopa. Naše je očekivanje da će se isti proces nastaviti i u 2018-toj godini i to sličnim tempom. Osim toga dodatan restriktivni poticaj monetarnoj politici FED-a dao je početak smanjivanja vlastite bilance u listopadu, kroz smanjenje iznosa reinvestiranja na dospijećima američkih državnih obveznica koje se nalaze u aktivi. U Eurozoni se i dalje nalazimo u ciklusu ekspanzivne monetarne politike, a dizanje stopa se najavljuje tek za sredinu 2019. nakon što završi QE program. Ipak ECB je najavljenim smanjenjem QE programa označio da smo dosegnuli vrhunac ekspanzivne monetarne politike i da sljedi proces normalizacije iste u eurozoni. Osim utjecaja spomenutih monetarnih politika na pojedina tržišta, analiziramo makroekonomske pokazatelje pojedinih tržišta te mogućnosti ostvarivanja poboljšanih rezultata i u budućnosti. Ove godine smo nastavili aktivno tražiti investicijske prilike kako na lokalnom tako i na regionalnim tržištima investirajući u dužničke vrijednosne papire država koje imaju poboljšane makroekonomske pokazatelje i nude povrate u skladu očekivanja, kao što je Mađarska, ali i valute država za koje smatramo da su fundamentalno podcijenjene. Strategija za naredni period je još aktivniji pristup u analizi, aktivnom investiranju te traženju investicijske prilike na lokalnom i regionalnim tržištima, kao i na tržištima periferije.

Obilježavate i prvu godinu fonda InterCapital Income Plus, da li se možete osvrnuti na poslovanje u prvoj godini?

Fond InterCapital Income Plus je kategoriziran kao konzervativni mješoviti fond. Osnovna ideja fonda InterCapital Income Plus je ostvariti rast vrijednosti uloženih sredstava ulažući većinom u domaće državne obveznice (minimalno 80% imovine) dok će ostatak imovine, od oko 20%, biti izložen regionalnom dioničkom tržištu (maksimalno 10%) te svjetskim burzovnim indeksima - američkom S&P500 i njemačkom DAX-u. Ideja Fonda je odgovoriti na potrebe investitora za odgovarajućim dodatnim prinosom te smo ponudili proizvod koji bi omogućavao prinos obvezničkog tržišta ali uz mogućnost ostvarivanja dodatnog prinosa kroz izloženost dioničkom tržištu, naravno, uz potencijalno veću volatilnost. Navedeno se u prvoj godini postojanja Fonda pokazalo izuzetno uspješno. Blago većom duracijom od duracije InterCapital Bond obvezničkog fonda te odabirom kombinacije regionalnih dionica uz izloženost indeksima S&P500 i DAX-u Fond je ostvario povrat od +5,05% uz prikupljenih 50,7 mil HRK imovine.

InterCapital Bond InterCapital Income Plus KUPNJA UDJELA

Izvor: InterCapital Asset Management

NAJČITANIJE

IZDVOJENO

ANALIZE

FONDOVI

NEWSLETTER

Obavještavat ćemo vas o novostima i akcijama vezanim za fondove, posebnim prilikama za ulaganje te novostima u našim uslugama.

NAJVEĆI PRINOS FONDOVA (na kraju 2023.)(na kraju 2023.)

(koji na 31.12.2023. posluju min. 12 mjeseci)
  • Dionički
  • Mješoviti
  • Obveznički
  • Kratkoročni obv.
Fond Prinos Riz. Portfelj Prinosi Kupi
InterCapital Global Technology - klasa B A +42,64%  5
OTP indeksni A +31,15%  4
Capital Breeder +29,68%  3

1 EUR - tečajna lista

Valuta Vrijednost   Promjena Graf
USD
1,08920 0,00
0,00%
GBP
0,85525 0,00
0,13%
CHF
0,96300 0,00
0,18%
JPY
162,51000 0,48
0,30%
BAM
1,95583 0,00
0,00%
EUR/USD - 1mj 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g
Konverter valuta

FOND HRVATSKIH BRANITELJA Podaci o fondu

Vrijednost Datum Promjena Graf
90,40 €
15.03.2024
1,03%

ANKETA

AKCIJE

  • Ulazna / izlazna naknada
  • Ostale akcije
Fondovi Trajanje akcije Info
InterCapital Nova Europa - ulazna naknada AKCIJA do 30.06.
OTP Absolute - ulazna naknada AKCIJA do 31.03.
OTP indeksni i OTP Meridian 20 - ulazna naknada AKCIJA do 31.03.
A1 - ulazna naknada AKCIJA do 31.12.
Eurizon fondovi - ulazna naknada AKCIJA do opoziva
Eurizon HR Equity fond - izlazna naknada AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
InterCapital fondovi - trajni nalog AKCIJA do opoziva
InterCapital Income Plus - ulazna naknada 0,50% AKCIJA do opoziva
ZBI fondovi - ulazna naknada 0,00% AKCIJA do opoziva
Osvježi
Indeks Vrijeme Vrijednost Bod +/- % Graf
CROBEX* 18.03. 15:54  2773,56
-23,04
-0,82
CROBEX10* 18.03. 15:54  1677,85
-8,91
-0,53
CROBEX10tr* 18.03. 15:54  1823,98
-9,68
-0,53
ADRIAprime* 18.03. 15:34  1894,14
-2,00
-0,11
CROBISTR* 18.03. 16:31  173,2127
0,01
0,01
CROBIS* 18.03. 16:31  96,3739
0,00
0,00
*Live podaci *Podaci na kraju trgovanja
CROBEX - 1 mjesec 2024 1tj 1mj 3mj 6mj 1g 2g 5g

ZSE - DIONICE (17:08:28 18.03.2024)
(17:08:28 18.03.2024)

    Osvježi
  • Promet
  • Rast
  • Pad
Dionica Zadnja Promjena Promet
KOEI
256,00 €
0,00%
366.830,00 €
KODT
1.310,00 €
-7,09%
260.650,00 €
RIVP
5,00 €
0,81%
192.721,81 €
ADRS2
60,40 €
0,00%
180.758,00 €
ZABA
17,80 €
-0,84%
118.585,25 €
KODT2
1.300,00 €
-4,41%
102.820,00 €
7CASH
101,42 €
0,00%
100.405,80 €
PODR
161,00 €
-0,31%
85.403,50 €
HT
29,50 €
-1,01%
50.054,70 €
7BET
13,40 €
-0,22%
49.832,20 €
Redovni dionički promet:   
1.732.155,51 €
Redovni obveznički promet:   
536.010,20 €
Sveukupni promet:   
2.540.165,71 €